21 Mars- 2024

Krypto

God morgen!

Bitcoin

Rebounds til $66k på rentekutt håp, er et nytt rally på trykk?

Bitcoin-prisen tok seg kraftig tilbake fra de siste tapene på torsdag, og sporet et bredere rally i risikodrevne markeder etter at Federal Reserve holdt renten stabil og signaliserte at rentekutt kom i 2024.

Bitcoin hoppet 7,9 % til $66 540,9 innen 01:09 ET (05:09 GMT), etter å ha sunket så lavt som $60 000 på onsdag. Verdens største kryptovaluta ble slått av en tung kamp med profitttaking før Fed, etter at den raste mot rekordhøyder forrige uke.

Svakhet i dollaren hjalp Bitcoins utvinning, da dollaren falt kraftig fra to ukers høyder etter Fed. Denne trenden støttet også det bredere kryptovalutamarkedet, med verdens nummer 2 token Ethereum som steg 10 % torsdag til $3 454,79.

Bitcoin trives i et lavprismiljø
Fed holdt fast ved sin prognose om en rentereduksjon på 75 basispunkter i 2024, mens styreleder Jerome Powell også flagget mer, om enn sakte fremgang mot Feds årlige inflasjonsmål på 2 %.

Lavere renter lover godt for Bitcoin, som drar nytte av et høylikviditetsmiljø som oppmuntrer til spekulative investeringer. Tokens okseløp i 2021 kom i stor grad på bakgrunn av ultralave renter i kjølvannet av COVID-19-pandemien.

Bitcoin er allerede opp med mer enn 50 % så langt i 2024, etter en fantastisk, over 100 % rally gjennom 2023. Tokenets siste gevinster ble drevet av økt kapitaltilførsel etter godkjenningen av spotbørshandlede fond for amerikanske markeder tidligere i 2024.

Spot-ETFene gjør investering i Bitcoin mye enklere for tradisjonelle investorer. Denne enkle tilgangen, kombinert med potensielt lavere renter, kan forberede Bitcoin for et rally senere i 2024.

Analytikere forventer at tokenet vil krysse $100 000-nivået innen utgangen av 2024.

Men Bitcoin og den bredere kryptoindustrien må fortsatt kjempe med et markant tap av tro, etter en rekke høyprofilerte svindel og skandaler de siste to årene.

Tokens oppfattede volatilitet gjør at det også virker mindre attraktivt for risikovillige investorer.

Asia

De fleste asiatiske aksjer steg torsdag, med Japans Nikkei 225 som nådde rekordhøye etter at Federal Reserve holdt renten stabil og sa at den fortsatt vurderer minst tre rentekutt i 2024.

Regionale markeder fikk en sterk innledning fra Wall Street, med amerikanske referanseindekser som endte på rekordhøye onsdag etter Fed-møtet. Amerikanske aksjefutures steg også i handelen i Asia.

Fed holdt rentene stabile onsdag, med styreleder Jerome Powell som uttalte at inflasjonen fortsatt var på vei mot Feds årlige mål på 2 %. Fed-tjenestemenn opprettholdt også prognoser for en total reduksjon på 75 basispunkter i rentene i år.

Traders priset nå en sjanse på over 70 % at Fed vil starte renteøkningssyklusen sin innen juni, ifølge CME Fedwatch-verktøyet.

Japanske Nikkei på rekordhøye nivåer, avviser renteøkningen i BOJ
Nikkei 225-indeksen var blant de beste resultatene i Asia torsdag, og steg hele 2,2 % til rekordhøye 40 802 poeng. Det bredere TOPIX steg også med 1,6 % og nådde en intradag-rekord.

Gevinstene var bredt basert, ettersom sentimentet mot japanske aksjer også ble forsterket av duesignaler fra Bank of Japan.

Mens sentralbanken økte renten for første gang på 17 år og avsluttet sitt program for kontroll av avkastningskurven, sa guvernør Kazuo Ueda at pengeforholdene vil forbli i stor grad imøtekommende på kort sikt, med henvisning til usikkerhet rundt den japanske økonomien.

Dette scenariet forventes å gi vedvarende støtte til japanske aksjer på kort sikt. Men analytikere advarte om at Nikkei kan snu avstandsgrensen etter å ha nådd 41 000 poeng, spesielt hvis den japanske økonomien forbedres og pengepolitikken strammer ytterligere inn i år.

Asiatisk teknologi øker ettersom AI-hypen vedvarer
Asiatiske teknologiaksjer gjenopptok et nylig rally midt i gjenoppstått hype om kunstig intelligens, spesielt etter at markedskjære Nvidia (NASDAQ:NVDA) avduket en ny linje med AI-brikker denne uken.

Teknologiske børser, som Sør-Koreas KOSPI og Hong Kongs Hang Seng-indeks, steg henholdsvis 2,1 % og 1,7 %, og fulgte over natten store oppganger på NASDAQ Composite.

Spesielt Hang Seng ble styrket av Tencent Holdings Ltd (HK:0700), med internettgiganten som steg 1,4 % på grunn av sterke kvartalsresultater. E-handelsaksjer inkludert Alibaba (HK:9988) og JD.com (HK:9618) steg og fulgte sterk inntjening fra Temu-eier PDD Holdings (NASDAQ:PDD).

De fleste bredere asiatiske markedene steg også. Australias ASX 200 hoppet 0,9 % og var i spytteavstand på rekordhøyt nivå, selv om tegn på motstandskraft i landets arbeidsmarked ga høyere utsikter for rentene.

Futures for Indias Nifty 50-indeks pekte på en positiv åpning, med lokale tungvektsteknologiaksjer som sannsynligvis vil spore sine globale jevnaldrende.

Kinesiske aksjer ligger etter, PMI-er ventet
På den annen side lå Kinas Shanghai Shenzhen CSI 300 og Shanghai Composite-indekser etter sine jevnaldrende, og tapte omtrent 0,1 % hver. En rebound-rally i kinesiske markeder så nå ut til å ha gått tom, midt i mangel på positive signaler fra økonomien.

Fokus var nå på en rekke viktige innkjøpssjefer-indeksavlesninger fra Kina for å få flere tips om Asias største økonomi. PMI-avlesningene så langt i 2024 har stort sett underveldet.

Australia

Australske aksjer er satt til å åpne høyere, etter at amerikanske referanseindekser steg tirsdag.

ASX-futures var opp 0,3 % eller 23 poeng fra klokken 08:00 onsdag, noe som tyder på en høyere åpning.

Amerikanske hovedindekser lukket høyere da Federal Reserve forventes å holde renten på vent i morgen og til tross for kraftige fall i enkelte teknologinavn.

DJIA steg 0,8 % til 39111, S&P 500 steg 0,6 % til 5179 og Nasdaq steg 0,4 % til 16167.

I råvaremarkedene var Brent-råolje opp 0,5 % til 87,29 USD per fat, mens gull falt 0,1 % til 2 157,73 USD.

I lokale obligasjonsmarkeder var avkastningen på australske 2-årige statsobligasjoner opp med 3,81 %, mens 10-årsrenten også var opp til 4,08 %. Amerikanske statsobligasjoner gikk ned, med 2-års-renten på 4,69 % og 10-års-renten på 4,29 %.

Den australske dollaren falt 65,31 amerikanske cent fra forrige slutt på 65,59. Wall Street Journal Dollar Index, som følger amerikanske dollar mot 16 andre valutaer, var nede på 98,53.

USA Recap av markedet

S&P 500 stengte over 5200 for første gang onsdag, da Federal Reserve holdt renten uendret og fortsatte å signalisere at tre rentekutt i år, noe som letter frykten for at den nylige inflasjonsanfallet ville tvinge sentralbanken til å lene seg mindre due. .

Klokken 16:00 ET (20:00 GMT) steg S&P 500 0,9 % til rekord på 5 223,46, NASDAQ Composite var 1,3 % høyere, og Dow Jones Industrial Average steg 1 % eller 401 poeng. Dow og Nasdaq stengte også på rekordhøye nivåer.

Fed har tre kutt i sikte for 2024; Treasury-rentene faller
Fed stoppet renten, og fortsatte å se referanserenten falle til 4,6 % neste år, noe som tyder på tre rentekutt i 2024, uendret fra tidligere anslag i desember.

I forkant av beslutningen var mange bekymret for at varmere inflasjonsmålinger siden årsskiftet ville tvinge Fed til å ta et rentekutt fra bordet. Fed tror imidlertid tilsynelatende at kampen mot inflasjonen forblir i rute, selv om sentralbanken reduserte antallet rentekutt utover 2024.

Etter avgjørelsen sa RBC at de fortsetter å forvente et kutt i juni en “økonomisk vekst vil avta nok, og inflasjonen vil lette nok.”

Den uendrede rentebanen for 2024 presset statsrentene kraftig ned, og den 2-årige statsrenten handles nå til 4,62 %, ned 7,5 basispunkter.

“Vårt syn er at så lenge obligasjonsrentene kan konsolidere seg rundt dagens nivåer, har aksjemarkedet grønt lys til å gå høyere, og vi forventer en bredere deltakelse i det rallyet, som vi allerede har begynt å se,” Philip Colmar global makrostrateg hos MRB Partners fortalte Investing.coms Yasin Ebrahim onsdag.

Intel får nesten 20 milliarder dollar i statlige bevilgninger for å øke brikkeproduksjonen; Teslas prisøkninger i fokus
I bedriftsnyheter falt Intel (NASDAQ:INTC)-aksjen 0,4% selv etter at Biden-administrasjonen kunngjorde at de tildeler selskapet nesten 20 milliarder dollar i tilskudd og lån, da det søker å øke landets chipproduksjon.

Tesla (NASDAQ:TSLA)-aksjen steg mer enn 2 % etter at elbilprodusenten bekreftet at den vil heve prisen på Kina-produserte Model Y-kjøretøyer fra 1. april. Nyheten fulgte nylig kunngjøringen om prisøkninger i Europa i USA og markerte en reversering i strategi fra serien av kutt som Tesla leverte gjennom 2023.

General Mills i inntjening glede; Chipotle deler aksjer, advarer Boeing om forbrenning av kontanter
General Mills (NYSE:GIS)-aksjen var 1 % høyere etter at giganten for bearbeidet mat la ut et mindre enn forventet fall i kvartalsvis salg, støttet av høyere priser for frokostblandinger, snackbarer og kjæledyrmatprodukter som bidro til å dempe et slag fra bremse etterspørselen.

Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG)-aksjen steg over 3 % etter at burrito-kjedens styre godkjente en 50-for-1-deling av ordinære aksjer, dens første aksjesplitt noensinne, og åpnet muligheten for flere potensielle investorer til å kjøpe seg inn i selskapet .

Boeing (NYSE:BA)-aksjen steg mer enn 3% til tross for at flyprodusentens finansdirektør Brian West indikerte at kontantstrømmen vil bli dårligere enn selskapet hadde forventet selv tilbake i januar, da den urolige flyprodusenten fokuserer på kvalitet etter en rekke hendelser.

Signet Jewellers (NYSE:SIG)-aksjen falt 12 % etter at verdens største forhandler av diamantsmykker rapporterte et kraftig fall i salget i det viktige fjerde kvartalet, spesielt i Nord-Amerika.

Kryptoaksjer blandes mens Bitcoin spretter
Krypto-relaterte aksjer var høyere ettersom gruvearbeidere inkludert Marathon Digital Holdings Inc (NASDAQ:MARA) og Riot Platforms (NASDAQ:RIOT) avanserte, mens MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) også hoppet da bitcoin tok seg opp igjen etter å ha falt til nær 60 000 dollar.

Riot Platforms fikk mer enn 11 % etter at JPMorgan oppgraderte aksjen til overvekt fra nøytral på optimisme om kryptogruvearbeiderens evne til å skalere operasjoner.

Oljeprisen

En betydelig nedgang i LNG-prisene har ført til en økning i kjøp på spotmarkedet fra asiatiske kjøpere, som Kina, India og Sørøst-asiatiske nasjoner.

Ifølge analytikere sitert av Reuters kan dette føre til at Kina bryter sin egen LNG-importrekord, satt tilbake i 2021, og øker Indias inntak av flytende naturgass med 10 % i år. I 2021 importerte Kina 78,8 millioner tonn LNG.
Asia LNG-kjøp på spotmarkedet utgjorde totalt 161 laster i løpet av årets tre første måneder, viser S&P Global-data, som var en årlig økning på rundt 33 %, rapporterte Reuters.

Denne økningen er ganske forståelig når man ser på prisene. Gjennomsnittsprisen per million britiske termiske enheter av LNG dette kvartalet var $9,82. For et år siden var gjennomsnittsprisen hele $18,75 per mmBtu.

“Vi har sett noen kjøpsanbud komme inn oftere gitt lavere asiatiske LNG-priser, spesielt fra prissensitive kjøpere som India, Vietnam og Kina,” sa Kpler LNG-analytiker Ryhana Rasidi til Reuters.

“For i år tror vi at den økende spotetterspørselen vil bidra til å øke den samlede asiatiske LNG-etterspørselen.”
Prisnedgangen kom etter en mildere vinter enn forventet i enkelte deler av den nordlige halvkule, som la mer gass på lager. Den fortsatte veksten i tilbudet, spesielt i USA, bidro også til å presse prisene ned.

I år kan ting endre seg ettersom amerikanske naturgassprodusenter begynner å trappe ned produksjonen som svar på lave innenlandske gasspriser.

Etterspørselen etter LNG fortsetter på en vekstbane, uansett hvor prisene går. I forrige måned spådde en leder av TotalEnergies at i år vil Kina og Europa være de største driverne for LNG-etterspørselen. Shell forventer også at Kina vil lede etterspørselsveksttrenden innen LNG, der supermajoren ser en økning på 50 % i etterspørselen over årene frem til 2040.

Gull / Råvarer

Gullprisene stiger til rekordhøye nivåer over $2200 på grunn av Fed-rentenes håp

Gullprisene nådde rekordhøye i handelen i Asia torsdag, og fulgte et kraftig fall i dollaren etter at Federal Reserve holdt renten stabil og signaliserte at den fortsatt vurderer rentekutt i år.

Dollaren raste etter Fed-møtet, sank 0,6 % og styrket det bredere råvarekomplekset. Kobberprisene steg tilbake mot 11 måneders høyder, mens andre edelt metallpriser også steg.

Men gull var en enestående utøver, og satte nye høyder på utsiktene til lavere renter i de kommende månedene. Spotgull steg så mye som 1,2 % til rekordhøye $2 222,14 per unse, mens gullfutures med utløp i april steg med mer enn 2 % til rekordhøye $2 224,80 per unse. Begge instrumentene trimmet noen gevinster innen 22:27 ET (02:27 GMT), men var over $2200-nivået.

Gull og bredere metallmarkeder hadde sett en viss konsolidering i forkant av Fed-møtet.

Fed holder håpet om rentekutt i live, juni-spill vokser
Fed-styreleder Jerome Powell sa at selv om han så en viss stivhet i inflasjonen nylig, forble den underliggende historien om å lette inflasjonen intakt. Dette ble kombinert med at Fed-tjenestemenn spådde et rentefall på 75 basispunkter innen utgangen av 2024.

Et slikt scenario lover godt for gull, spesielt etter at stigende renter bulket det gule metallet de siste to årene.

Traders priset nå en sjanse på 73,4 % for at Feds første rentekutt vil komme så snart som i juni, ifølge CME Fedwatch-verktøyet.

Likevel oppgraderte Fed også betydelig utsiktene for den amerikanske økonomien i 2024, og anslår nå en vekst på 2,1 %, sammenlignet med tidligere prognoser på 1,4 %. Dette kan potensielt begrense trygg havn etterspørselen etter gull, midt i økende optimisme over en myk landing for den amerikanske økonomien.

Også andre edle metaller steg kraftig torsdag. Platinafutures steg 0,9 % til $920,0 per unse, mens sølvfutures steg 3,3 % til $25,927 per unse.

Kobberrally gjenopptas, PMI-er i fokus
Tre-måneders kobberfutures på London Metal Exchange hoppet 0,6 % til 9 053,50 dollar per tonn, mens 1-måneders amerikanske kobberfutures steg 0,4 % til 4,1078 dollar per pund. Begge kontraktene var nær 11-måneders høye nådd tidligere i uken.

Fokus var nå på en rekke viktige innkjøpssjefers indeksavlesninger fra store økonomier, som ventes i løpet av de kommende dagene, for flere potensielle signaler om etterspørselen etter kobber.

Kobberprisene steg kraftig denne måneden på grunn av potensielle forsyningssjokk som følge av produksjonskutt fra Kinas største kobberraffinerier.

Europesike markedet

Europeiske aksjer var stort sett lite endret i slutthandelen, med den pan-europeiske Stoxx Europe 600 på 505,33, på forsiktighet før en kunngjøring fra den amerikanske sentralbanken etter at europeiske markeder stengte. Fed forventes å la rentene være uendret, selv om markedene er skeptiske til å redusere prognosen for rentekutt i 2024 etter sterke amerikanske inflasjonsdata. “Aktiene er stabile mens tradere forbereder seg på Fed-beslutningen i kveld,” sier IG-analytikere i et notat. Tysklands DAX steg 0,15 % og Storbritannias FTSE 100 var flat. Frankrikes CAC-40 falt imidlertid 0,5 % på grunn av et fall på 11,2 % i Kering etter at den advarte om at Guccis salg i første kvartal ville falle med nesten 20 %. Andre luksusaksjer falt, med Burberry ned 3,1 %.

FTSE 100-indeksen stengte onsdag flatt på 7737 poeng på en handelsdag preget av mykere britiske inflasjonstall for februar mens investorer venter på den siste avgjørelsen om US Fed-rentene i kveld, sier AJ Bell investeringsdirektør Russ Mold i et notat. “Ingen bevegelse er forventet, så alt fokus vil være på eventuelle omkringliggende kommentarer og ledetråder markedet kan trekke om når Fed endelig vil svinge til lavere renter,” legger han til. Formuesforvaltningsvirksomheten St. James’s Place ledet indeksens topphevere, med aksjer opp 4,5 %, etterfulgt av Melrose Industries og Halma, opp henholdsvis 4,1 % og 3,85 %. Prudential og Burberry var de dårligste resultatene, med aksjer ned 4,5 og 3,3 %, på grunn av bekymring for en nedgang i Kinas marked.

I dag ville jeg

Europeiske markeder går mot positiv åpning etter Fed-møtet; BoE, SNB rentebeslutninger fremover
Europeiske markeder går mot en positiv åpning torsdag, med investorer i regionen som holder øye med de siste pengepolitiske beslutningene fra Bank of England, Norges Bank og den sveitsiske nasjonalbanken.

U.S.A. aksjefutures steg torsdag morgen etter at de tre store gjennomsnittene i delstaten stengte på nye rekorder etter at den amerikanske sentralbanken avsluttet sitt siste politiske møte.

Disse gevinstene kom da Fed gjentok forventningene om tre kutt i renten i år. Sentralbanken holdt lånekostnadene uendret på sitt todagers politiske møte i mars, som ble avsluttet onsdag. I Asia-Stillehavsmarkedene over natten nådde japanske aksjer en ny all-time high.

Europeiske markeder er satt til å åpne i positivt territorium.

Storbritannias FTSE 100
indeksen forventes å åpne 56 poeng høyere på 7.788, Tysklands DAX
opp 176 poeng på 18 188, Frankrikes CERT
70 poeng lavere på 8 231 og Italias FTSE MIB
opp 262 poeng til 34.039, ifølge data fra IG.

Inntektene kommer fra Next, London Gatwick Airport, Direct Line, BMW og Swatch. Datautgivelser inkluderer foreløpige produksjons- og tjenesteaktivitetsdata for mars fra eurosonen og registreringsdata for nye biler fra Storbritannia, Frankrike, Tyskland og Italia for februar.

Selger Pareto Bank

Selger ABG

Selger Storebrand

Selger Dnb

Selgersr1 Bank

Selger Gjensidige

Husk dette er våre tanker og meninger og ikke noen form for råd.

• MPCC holde
• Argeo = solgt 50% 4kr – Kjøpte tilbake 50% på 3,75
• NHY ville jeg holdt
• Gogl  -Solgt 50% 103kr solgt siste post på 140
• Tgs Holdt
• PGS holdt
• EQNR: kjøpt og holdt
• Var: ville jeg kjøpt og holdt
• Yar: Holdt
• KOG: ville jeg holdt – Skal selge
• Kahoot: villle holdt meg unna
• Sas: Solgt
• Akso: holdt
• Nel: ville jeg KJØPT (long case)
• KOA: sedt litt nærmere på denne nå
• 2020 Solgt: solgt
• Tatt inn
• Pareto Bank, -solgt
•  ABG Sundal Collier, -solgt
•  SpareBank 1 SR-Bank, -solgt
• Gjensidige
• Dnb -solgt
• storebrand-solgt
• LSG
• Mowi : UT
• Salme
• Salm
• Auss

• Alt av fisk: Selger ut samtlige

Dette skjer i dag

Resultat pr. 4. kv.:

Horisont Energi: Webcast kl. 08.00

Norsk Renewables

Resultat pr. 3. kv.:

Spotlio

Årsrapport:

ADS Maritime Holding, Atea, Aurskog Sparebank, Boa Offshore, Borregaard, Capsol Technologies, Color Group, Crayon Group Holding, Equinor, Eqva, Gentian Diagnostics, Horisont Energi, KMC Properties, Kongsberg Gruppen, Lytix Biopharma, Napatech, Otovo, Polaris Media, Questerre Energy, Rana Gruber, REC Silicon, Romerike Sparebank, SpareBank 1 SR-Bank, SpareBank 1 Sørøst-Norge, Statnett, Sunndal Sparebank, Thor Medical, Ultimovacs, Yara International

Makro:

Norge: Arbeidskraftundersøkelsen februar, kl. 08.00

Norge: Norges Bank rentebeslutning kl. 10.00, pressekonf. kl. 10.30

Norge: Norges Bank Pengepolitisk rapport 1/24, kl. 10.00

Japan: Handelsbalanse februar, kl. 00.50

Australia: Arbeidsledighet februar, kl. 01.30

Japan: PMI mars flash, kl. 01.30

India: PMI mars flash, kl. 06.00

Danmark: Bedriftstillit mars, kl. 08.00

ØMU: Nybilregistreringer februar, kl. 08.00

Frankrike: Bedriftstillit mars, kl. 08.45

ØMU: ESB rådsmøte, kl. 09.00

Frankrike: PMI mars flash, kl. 09.15

Sveits: SNB rentebeslutning, kl. 09.30

Tyskland: PMI mars flash, kl. 09.30

ØMU: PMI mars flash, kl. 10.00

UK: PMI mars flash, kl. 10.30

Tyrkia: Rentebeslutning, kl. 12.00

UK: BoE rentebeslutning, kl. 13.00

Canada: Nyboligpriser februar, kl. 13.30

USA: Driftsbalanse 4. kv., kl. 13.30

USA: Førstegangssøkende ledighetstrygd, kl. 13.30

USA: Philadelphia Fed-indeks mars, kl. 13.30

USA: PMI mars flash, kl. 14.45

USA: Bruktboligsalg februar, kl. 15.00

USA: CB ledende indikator februar, kl. 15.00

Annet:

Veidekke: Utsikter for det skandinaviske entreprenørmarkedet 2023-25, webcast kl. 08.30

Utenlandske:

BMW Group

Ekskl. utbytte:

Aurskog Sparebank, Gjensidige Forsikring, Romerike Sparebank, Romsdal Sparebank, Scana, Skue Sparebank, SpareBank 1 Helgeland, SpareBank 1 Ringerike Hadeland

Ordinær generalforsamling:

Aasen Sparebank, Bien Sparebank, Color Group, ECIT, Haugesund Sparebank, Melhus Sparebank, Nidaros Sparebank, Nordea, SpareBank 1 Østlandet, Sparebank 68 grader nord, Sparebanken Sør, Sparebanken Vest, Sunndal Sparebank, Totens Sparebank, Tysnes Sparebank

Makrotall

Kilder: Trading Economics, Euronext, TDN Direkt, selskapene ,finansavisen