16 April- 2024

Krypto

God morgen!

Bitcoin (BTC) taper 30 % til gull

Bitcoin opplevde nylig en flashkrasj, som gikk ned til like over $61 000-merket. Ifølge Peter Schiff tilsvarer denne prisen omtrent 26 unser gull. En berømt Bitcoin-kritiker Peter Schiff fremhevet at på toppen for to og et halvt år siden tilsvarte en Bitcoin 37 unser gull.

Schiff påpeker denne nedgangen på 30 % som et tydelig tegn på at Bitcoin går inn i et bjørnemarked, i det minste målt mot den tradisjonelle trygge havn, gull.

BTC/USD-diagram av TradingView Hans tidligere anbefalinger om å velge gull fremfor Bitcoin da sistnevnte handlet under $20 000-nivået har blitt møtt med kritikk, spesielt siden Bitcoins pris, til tross for volatiliteten, ligger rundt $65 000-nivået i dag.

Foreløpig svever prisen på digitalt gull over det avgjørende støttenivået representert av 200-dagers glidende gjennomsnitt, nær $49 800. Hvis Bitcoins pris holder seg over denne linjen, kan det tyde på fortsatt tro blant investorer og en potensiell tilbakegang. Motstand er sett rundt $67 300-nivået, som, hvis det brytes, kan ugyldiggjøre den bearish sentimentet og signalisere en mulig bullish reversering.

Når det gjelder vekstscenarioer, kan konsolidering over $61 000-nivået etterfulgt av et vedvarende trykk over $67 300-motstanden føre til at Bitcoin gjenvinner sitt oppadgående momentum. Et slikt trekk vil være avgjørende for å utfordre det bearish perspektivet og kan signalisere at Bitcoins pris i gulltermer ikke er den eneste indikatoren på markedshelsen.

Sammenligningen av Bitcoin og gull er imidlertid mer kompleks enn du kanskje tror, siden begge eiendelene har forskjellige funksjoner og reagerer på markedet forskjellig. Gull er mer en tradisjonell trygg havn, mens Bitcoin tilbyr mer risikoeksponering og fungerer som en digital verdibutikk.

Asia

Asiatiske aksjer faller på uro i amerikanske kurs, Kinas BNP bidrar til å lindre tap

Asiatiske aksjer falt kraftig tirsdag, og fulgte en rute over natten på Wall Street midt i vedvarende bekymring over geopolitiske spenninger i Midtøsten og høyere amerikanske renter.

Men tapene i kinesiske aksjer var noe mindre enn sine jevnaldrende, da bruttonasjonalproduktdata viste at landets økonomi vokste mer enn forventet i første kvartal.

Likevel forble stemningen i stor grad risiko-av, spesielt ettersom sterkere enn ventet amerikanske detaljsalgsdata ansporet til økt frykt for fast inflasjon og høyere renter. Wall Street-indeksene falt kraftig mandag, mens amerikanske aksjeindeksfutures også falt litt i asiatisk handel.

Kina tap relativt begrenset på positivt BNP
Kinas Shanghai Shenzhen CSI 300 og Shanghai Composite-indekser falt henholdsvis 0,5 % og 1 %, da data viste Q1 BNP på 5,3 % – mer enn forventningene om en vekst på 4,8 %, samtidig som de tok seg opp fra 4,8 % i forrige kvartal.

Hong Kongs Hang Seng-indeks falt 1,5 prosent.

Tirsdagens lesning viste at den kinesiske økonomien var på vei til å oppfylle regjeringens 5% årlige BNP-mål, spesielt midt i vedvarende stimulanser og noen forbedringer i forbruksutgifter.

Men andre data antydet at momentum kan avta i den kinesiske økonomien. Industriproduksjonen vokste mindre enn forventet i mars, det samme gjorde detaljhandelen.

Likevel har kinesiske aksjer hatt en viss oppgang de siste to månedene, ettersom de kom seg etter fem års laveste nivå i januar. Goldman Sachs-analytikere sa i et nylig notat at de forventet mer oppside, om enn bare i utvalgte sektorer.

Bredere asiatiske aksjer falt kraftig da sentimentet forble dystert. Markedene ventet på et israelsk svar på et storstilt angrep fra Iran i helgen – som kan utløse en bredere krig i Midtøsten.

Japans Nikkei 225-indeks falt 1,9 %, mens Sør-Koreas KOSPI falt 2,4 %. Australias ASX 200 reduserte 1,7 %.

Futures for Indias Nifty 50-indeks pekte på en svak åpning, med indiske aksjer sårbare for mer profitttaking etter å ha nådd rekordhøyder forrige uke.

Frykt for høyere amerikanske renter var det klart største smertepunktet for asiatiske markeder.

Powell-tale ventet da håpet om rentenedsettelser i juni avtok
Fokus var nå på en adresse fra sentralbanksjef Jerome Powell, som kommer senere på tirsdag, for flere pekepinner om renter.

Adressen kommer etter en rekke varmere enn forventet inflasjonsmålinger forrige uke. Dette ble toppet av sterkere enn ventet amerikanske detaljsalgsdata på mandag, som ytterligere underbygget inflasjonsforventningene.

Denne trenden førte til at tradere aggressivt priset ut spill om at Fed vil begynne å kutte renten i juni, og presenterer langvarig rentepress på aksjemarkedene i de kommende månedene.

Australia

Australske aksjer er satt til å åpne lavere, etter at Wall Street ble rammet av frykt for at Midtøsten-konflikten vil eskalere.

ASX-futures var ned 0,8 % eller 63 poeng fra klokken 08:00 tirsdag, noe som tyder på en lavere åpning.

Amerikanske aksjer falt stort sett mandag, og forlenget den siste nedgangen som svar på fortsatte spenninger i Midtøsten og økende amerikanske statsrenter.

Opp hele 0,9 % i tidlig handel endte S&P 500 ned 1,2 %. Dow Jones Industrial Average falt 0,7 %, eller omtrent 248 poeng, mens Nasdaq Composite falt 1,8 %.

I råvaremarkedene falt Brent-råoljen med 0,04 % til 90,41 dollar per fat, mens gullet var flatt på 2 383,11 dollar.

I lokale obligasjonsmarkeder var avkastningen på australske 2-årige statsobligasjoner uendret på 3,89 %, mens 10-årsrenten også var uendret på 4,26 %. Amerikanske statsobligasjoner steg, med 2-års-renten på 4,92 % og 10-års-renten på 4,60 %.

Den australske dollaren var 64,38 amerikanske cent ned fra forrige slutt på 64,75. Wall Street Journal Dollar Index, som følger amerikanske dollar mot 16 andre valutaer, var opp til 100,42.

USA Recap av markedet

Aksjer falt stort sett mandag, og forlenget deres nylige fall som svar på fortsatte spenninger i Midtøsten og økende amerikanske statsrenter.

Aksjene klatret i tidlig handel, noe som gjenspeiler lettelse etter at Irans godt telegraferte angrep på Israel lørdag resulterte i minimal skade. Handelsmenn forble imidlertid nervøse for hvordan Israel kunne reagere og potensialet for at konflikten skulle eskalere.

Opp hele 0,9 % i tidlig handel endte S&P 500 ned 1,2 %. Dow Jones Industrial Average falt 0,7 %, eller omtrent 248 poeng, mens Nasdaq Composite falt 1,8 %.

I mellomtiden viste nye data at detaljomsetningen økte mer enn forventet forrige måned. Det antydet at økonomien holdt seg på solid fot, men førte også til et hopp i amerikanske obligasjonsrenter ettersom tradere reduserte innsatsen ytterligere på hvor mye Federal Reserve vil være i stand til å kutte renten.

Nedgangene forlenget en grov oppdatering for aksjer som startet forrige uke da nye data viste at konsumprisindeksen steg mer enn forventet i mars, og markerte den tredje måneden på rad med sterkere inflasjon enn forventet. På vei inn i den rapporten hadde investorene håpet at de to foregående rundene med varme inflasjonsdata stort sett kunne forklares med sesongmessige forvrengninger. Men det argumentet ble vanskeligere å komme med etter dataene.

Investorer står overfor “mer volatilitet i rentemarkedet, får mer volatilitet rundt inflasjon, og du drysser på noen geopolitiske risikoer … det antyder bare en mer støtende kortsiktig bane for markedet,” sa Keith Lerner, co-sjef investeringsansvarlig i Truist Advisory Services.

Rentefutures antydet mandag at investorer tror det er en litt bedre enn 50 % sjanse for at sentralbanken vil kutte renten to ganger innen utgangen av dette året, ifølge data fra CME Group. En måned tidligere var sjansene for minst tre kutt plassert på rundt 65 %.

Renten på referanseindeksen for 10-års amerikanske statsobligasjoner ble mandag oppgjort på 4,627 %. Det var opp fra 4,499 % fredag og 3,860 % på slutten av fjoråret, men fortsatt under det omtrent 5 %-nivået det nådde i oktober i fjor.

Høyere statsrenter kan trekke på aksjer fordi de oversettes til høyere lånekostnader i hele økonomien og kan øke appellen ved å eie obligasjoner fremfor mer risikofylte eiendeler.

Rentesensitive sektorer klarte seg spesielt dårlig mandag, med eiendomsaksjer i S&P 500 som falt 1,8 %.

Tesla-aksjen falt 5,6 % etter nyheten om at elbilprodusenten planla å si opp mer enn 10 % av sin globale arbeidsstyrke. Aksjene til Goldman Sachs steg 2,9 % etter at investeringsbankgiganten rapporterte kraftig høyere inntjening i første kvartal. S&P 500 er fortsatt opp 6,1 % i år til tross for de siste nedgangene.

Mandagens detaljhandelsrapport ga det siste beviset på økonomiens bemerkelsesverdige motstandskraft i møte med Feds mest aggressive renteøkningskampanje på fire tiår. Totalt sett steg detaljomsetningen 0,7 % forrige måned, godt over 0,3 % prognosen fra økonomer undersøkt av The Wall Street Journal. Salget i februar ble også oppjustert.

Atlanta Feds sanntidssporing av bruttonasjonalprodukt tikket opp etter rapporten, og antydet at økonomien vokste 2,8 % i årets tre første måneder, opp fra et tidligere estimat på 2,4 %. I januar hadde økonomer undersøkt av Journal forventet årlig vekst på mindre enn 1 % i første kvartal.

Oljeprisen var lite endret, et tegn på at risikoen for eskalerende krigføring i Midtøsten har blitt tatt med i årets om lag 19% økning i amerikanske råoljepriser. Benchmark-futures i USA falt 0,3 % og endte på 85,41 dollar per fat.

Oljeprisen

Oljeprisen stiger på grunn av solid vekst i Kina, spenninger i Midtøsten

Oljeprisen steg tirsdag ettersom den kinesiske økonomien vokste raskere enn forventet, mens økte spenninger i Midtøsten også holdt markedene på kant etter at Israel sa at de ville svare på Irans rakett- og droneangrep i helgen.

Brent-futures for levering i juni steg 48 cent, eller 0,5 %, til 90,58 dollar per fat innen 0437 GMT. U.S.A. råoljefutures for levering i mai steg 49 cent, eller 0,6 %, til $85,90 per fat.

Referanseindeksene steg på bakgrunn av solid økonomisk vekst i Kina, verdens største oljeimportør. Offisielt bruttonasjonalprodukt vokste med 5,3 % i første kvartal, år-til-år, viste offentlige data, og slo analytikernes forventninger komfortabelt.

Mens veksten blir sett på som et velkomment tegn for politikere som prøver å styrke tilliten, viste en rekke andre indikatorer, inkludert eiendomsinvesteringer, detaljsalg og industriproduksjon, at etterspørselen forble svak i møte med en langvarig eiendomskrise.

Oljeprisen steg i forrige uke til de høyeste nivåene siden oktober, men falt mandag etter at Irans angrep, som regjeringen kalte en gjengjeldelse for et luftangrep på konsulatet i Damaskus, bare forårsaket beskjedne skader.

“Israels svar vil avgjøre om eskaleringen slutter eller fortsetter. Konflikten kan fortsatt være begrenset til Israel, Iran og dets fullmektiger, med mulig involvering av USA,” sa analytikere ved ANZ Research i et notat tirsdag.

Israels statsminister Benjamin Netanyahu innkalte mandag sitt krigskabinett for andre gang på mindre enn 24 timer for å vurdere hvordan han skal reagere på Irans første direkte angrep på Israel noensinne.

Iran produserer mer enn 3 millioner fat per dag med råolje som en stor produsent innenfor Organisasjonen for oljeeksporterende land (OPEC).

Gull / Råvarer

Gullprisene stiger til nær 2400 dollar ettersom spenningene i Østen gir næring til etterspørselen etter trygg havn

Gullprisene steg i handelen i Asia, og var nær rekordhøye da etterspørselen etter trygg havn forble underbygget av bekymringer over forverrede geopolitiske spenninger mellom Iran og Israel.

Men en økning i dollaren begrenset større gevinster i det gule metallet, ettersom økende forventninger om høyere amerikanske renter presset opp statsrentene.

Likevel har det gule metallet hatt en fantastisk oppgang de siste to ukene, hovedsakelig drevet av økt etterspørsel etter trygge havn.

Spotgull steg 0,1 % til $2 385,35 per unse, mens gullfutures som utløper i juni steg 0,7 % til rekordhøye $2 401,50 per unse kl. 00:17 ET (04:17 GMT). Spot-gull hadde nådd rekordhøye 2.431,53 dollar per unse på fredag, kort tid før Iran startet et drone- og missilangrep mot Israel.

Spenningen mellom Iran og Israel øker etterspørselen etter gull i trygge havn
Det gule metallets nylige oppkjøring ble i stor grad drevet av forverrede geopolitiske spenninger i Midtøsten, etter at Iran angrep Israel i helgen. Medieoppslag sa at Israels svar på angrepet var «nært forestående».

En fullstendig krig mellom de to landene kan potensielt trekke inn andre Midtøsten-makter, så vel som USA og dets allierte.

Frykt for et slikt scenario drev etterspørselen etter gull, som blir sett på som en tradisjonell trygg havn for sin relative prisstabilitet, spesielt i tider med globale stridigheter.

Det gule metallet ble også støttet av sentralbankkjøp det siste året, spesielt i fremvoksende markeder, midt i økende frykt for en global økonomisk nedgang i 2024.

Spot gull handlet opp 15,5 % så langt i 2024.

Powell-tale på trykk mens ratefrykten vokser
Markedene ventet nå på en tale fra sentralbanksjef Jerome Powell senere på tirsdag for flere pekepinner om potensielle rentekutt i år.

Talen kommer kort tid etter at kraftig inflasjon og detaljsalgsdata så handelsmenn i stor grad priset ut forventningene om et rentekutt i juni.

Denne ideen begrenset noe oppside i gull, da handelsmenn kjøpte dollar som en sikring mot potensielt høyere amerikanske renter.

Andre edle metaller ble blandet tirsdag. Platinafutures falt 0,3% til $981,30 per unse, mens sølvfutures steg 0,6% til $28,880 per unse.

Kobberprisene faller fra 22 måneders høyde etter blandede kinesiske data
Blant industrielle metaller falt kobberprisene fra 22-måneders høyder på tirsdag, da data fra toppimportøren Kina ga blandede signaler.

Tre-måneders kobberfutures på London Metal Exchange falt 0,3% til 9 544,50 dollar per tonn, mens en-måneders amerikanske kobberfutures falt 0,6% til 4,3515 dollar per pund.

Mens bruttonasjonalproduktdata viste at Kinas økonomi vokste mer enn forventet i første kvartal, viste industriell produksjon og detaljsalgsavlesninger for mars at dette momentumet så ut til å avta.

Likevel holdt utsiktene til strammere kobbermarkeder, etter at flere kinesiske kobberraffinerier flagget produksjonskutt, kobberprisene til å handle nær 22-måneders høyder.

Blant andre metaller ble aluminiumprisene avkjølt etter utsiktene til strammere forsyninger, etter strengere vestlige sanksjoner mot Russland, presset prisene til 22-måneders høyder.

Europesike markedet

Europeiske aksjer endte mandag moderat høyere, med den pan-europeiske Stoxx Europe 600 opp 0,13 % til 505,93, CAC 40 opp 0,43 % til 8 045,11 mens Tysklands DAX økte 0,54 % til 18 026,58.

FTSE 100 stengte ned 0,4 % mandag da frykten fortsatt var over en eskalering av spenninger i Midtøsten, men oljeprisen forble lave da markedene reagerte rolig på hendelsene i regionen. “Europeiske og amerikanske aksjeindekser tok tilbake noen av forrige ukes tap på grunn av håp om deeskalering i Midtøsten og endte dagen i positivt territorium, unntaket er FTSE 100, som falt litt,” sa IG-analytiker Axel Rudolph i et notat. . Fresnillo var dagens største fall, ned 3,9 %, fulgt av BP og Centrica, ned henholdsvis 2,2 % og 2,1 %. Beazly var øktens høyeste økning, opp 3 %, fulgt av Ocado og IMI, begge opp 2 %.

I dag ville jeg

Europeiske markeder vil forlenge nedgangene ettersom spenningene i Midtøsten tynger sentimentet

Europeiske markeder går mot en lavere åpen tirsdag ettersom investorer følger nøye med på utviklingen i Midtøsten.

Geopolitiske spenninger er høye etter Irans omfattende drone- og missilangrep på Israel lørdag kveld. Israel har sverget å gjengjelde, men har signalisert at de kan vente på sin tid. Allierte har bedt om kjølige hoder, og advarer om at en mye større krig i Midtøsten lett kan utløses.

Asia-Stillehavsmarkedene ble solgt mens verden venter på Israels svar på Irans luftangrep i helgen. De fleste større markeder i Asia tapte rundt 2 %. Data utgitt tirsdag viste at Kinas økonomi vokste 5,3 % i første kvartal fra et år siden, mer enn 4,6 % veksten forventet av økonomer spurt av Reuters.

Amerikanske aksjefutures var lite endret mandag kveld etter en tapsdag for de store referanseindeksene.

Det svenske telekomselskapet Ericsson rapporterte mandag et driftsresultat eksklusive restruktureringskostnader på 4,3 milliarder svenske kroner (393,8 millioner dollar), opp 7 % fra år til år og godt foran analytikernes forventninger i en LGEG-måling på 1,7 milliarder kroner.

Organisk salg falt 14 %, med en nedgang på 19 % i nettverksenheten, som inkluderer 5G-tjenestene.

Selskapet sa at det er potensial for at salget vil stabilisere seg i andre halvår i lys av nylige kontraktsgevinster og normaliseringen av lagernivåene i Nord-Amerika.

Administrerende direktør Börje Ekholm fortalte CNBCs “Squawk Box Europe” at selskapet fokuserte på sin kostnadsposisjon og sørget for at det hadde et konkurransedyktig produkt, som lå bak beslutningen som ble annonsert i forrige måned om å si opp rundt 1200 arbeidere.

Ekholm sa også at Ericsson brukte kunstig intelligens for å hjelpe sine komplekse 5G-nettverk til å fungere bedre.

Europeiske markeder er satt til å åpne lavere tirsdag.

Storbritannias FTSE 100
indeksen forventes å åpne 87 poeng lavere på 7.888, Tysklands DAX
ned 214 poeng til 17 784, Frankrikes cert
96 poeng lavere på 7.938 og Italias FTSE MIB
ned 422 poeng ved 32.870, ifølge data fra IG.

Inntektene skal komme fra Ericsson og LVMH. Tysklands ZEW-undersøkelse av økonomisk sentiment vil bli utgitt.

Husk dette er våre tanker og meninger og ikke noen form for råd.

• MPCC holde
• Argeo = solgt 50% 4kr – Kjøpte tilbake 50% på 3,75
• NHY ville jeg holdt – Selger
• Gogl  -Solgt 50% 103kr solgt siste post på 140
• Tgs Solgt
• PGS Solgt
• EQNR: kjøpt og holdt
• Var: ville jeg kjøpt og holdt
• Yar: Holdt
• KOG: Solgt
• Kahoot: villle holdt meg unna
• Sas: Solgt
• Akso: holdt
• Nel: ville jeg KJØPT (long case)
• KOA: sett litt nærmere på denne nå
• 2020 Solgt: solgt
• Pareto Bank, -solgt
•  ABG Sundal Collier, -solgt
•  SpareBank 1 SR-Bank, -solgt
• Gjensidige- solgt
• Dnb -solgt
• storebrand-solgt
• LSG-solgt
• Mowi : solgt
• Salme-solgt
• Salm-solgt
• Auss -solgt

• Alt av fisk: Selger ut samtlige

Dette skjer i dag

Resultat pr. 4. kv.:

Magnora: Kl. 07.00, webcast kl. 10.00

Utenlandske resultater pr. 1. kv:

Bank of America, Morgan Stanley

Ekskl. utbytte:

2020 Bulkers, Eqva, NorAm Drilling

Ordinær generalforsamling:

Akastor, Aker BioMarine, BN Bank, Cloudberry Clean Energy, Hexagon Purus, Pioneer Property Group

Årsrapport:

Kid

Makro:

Norge: Salg og igangsetting nye boliger mars og 1. kv., kl. 10.00

Norge: Norges Bank månedsbalanse mars, kl. 10.00

Kina: Boligpriser mars, kl. 03.30

Kina: BNP 1. kv., kl. 04.00

Kina: Industriproduksjon mars, kl. 04.00

Kina: Detaljhandel mars, kl. 04.00

Kina: Investeringer mars, kl. 04.00

Kina: Arbeidsledighet mars, kl. 04.00

Finland: BNP februar, kl. 07.00

Tyskland: Engrospriser mars, kl. 08.00

UK: Arbeidsledighet februar, kl. 08.00

Italia: KPI mars endelig, kl. 10.00

Italia: Handelsbalanse februar, kl. 11.00

Tyskland: ZEW-indeks april, kl. 11.00

ØMU: Handelsbalanse februar, kl. 11.00

ØMU: ZEW-indeks april, kl. 11.00

Canada: KPI mars, kl. 14.30

USA: Boligbygging mars, kl. 14.30

USA: Industriproduksjon mars, kl. 15.15

Annet:

Hyon: Ekstraordinær generalforsamling, kl. 09.00

USA: API oljelagre, kl. 22.30

Makrotall

Kilder: Trading Economics, Euronext, TDN Direkt, selskapene ,finansavisen