12 Februar- 2024

Krypto

God morgen!

Bitcoin svever nesten én måned høyt på ETF-innganger, truende halvering

Bitcoin deo forbi $46 000 til måneds høey, støttet av tegn på jevn tilførsel til en gruppe amerikanske midler for tokenet, samt økende oppmerksomhet på den såkalte halveringen som forfaller i april.

Bitcoin-prisen kan nå en ny all-time high på $112 000 under påvirkning av betydelige tilstrømninger til spot-Bitcoin-børshandlede fond (ETF).

I følge en fersk rapport fra CryptoQuant, avhenger den potensielle toppen på $112 000 for Bitcoins pris av fortsatt kjøpspress fra tilstrømningen av investeringer til spot Bitcoin ETFer. Analysen skisserte videre et «worst-case»-scenario der Bitcoin fortsatt kunne se en økning til minst $55 000.

Bitcoin-prisen til muligens topp på $112 000
“Bitcoin-markedet har sett $9.5B i spot-ETF-inngang per måned, noe som potensielt øker den realiserte taksten med $114B årlig,” sa CryptoQuant-grunnlegger og administrerende direktør Ki Young Ju.

“Selv med GBTC-utbetalinger, kan en økning på 76 milliarder dollar heve den realiserte taksten fra 451 milliarder dollar til 527-565 milliarder dollar,” sa Ju.

Ju utdypet at historisk sett har Bitcoin-markedet vist et mønster der dets laveste verdipoeng, eller markedsbunner, stemmer overens med et markedsverdi til realisert verdi (MVRV)-forhold på 0,75, mens markedstoppene faller sammen med et MVRV-forhold på 3,9.

MVRV-forholdet sammenligner markedsverdien (den nåværende markedsverdien av alle utvunnede Bitcoins) med den realiserte kapitaliseringen (verdien av alle Bitcoins til prisen de ble kjøpt), og fungerer som en nøkkelindikator for å vurdere Bitcoins verdiekstremiteter.

Rapporten indikerte at hvis de nåværende trendene i Bitcoin ETF-tilførsler fortsetter, kan MVRV-forholdet nå nivåer som typisk indikerer en markedstopp, og potensielt presse Bitcoins pris til mellom $104 000 og $112 000.

Men uten økt markedshype og med MVRV-forholdet på 2,07, var Bitcoins pris forventet å holde seg mellom $55 000 og $59 000.

Nylige ETF-innganger og deres innvirkning
Nylig markedsaktivitet ga et håndgripelig eksempel på hvilken innflytelse ETF-tilførsel kan ha på Bitcoin-prisen. I skrivende stund handles Bitcoin for øyeblikket til $48 129, 12,57 % opp fra for en uke siden, ifølge CoinMarketCap.

Bitcoin-markedet har blitt betydelig påvirket av tilsig til nye spot Bitcoin ETFer, som har registrert 8 milliarder dollar over 10 dager med nettogevinster. ETFer fra BlackRock og Fidelity, nemlig iShares Bitcoin Trust (IBIT) og Wise Origin Bitcoin ETF (FBTC), ledet disse tilsigene med henholdsvis 2,6 milliarder dollar og 2,2 milliarder dollar.

I tillegg følger markedet nøye med på den forventede Bitcoin-halveringshendelsen i april, som forventes å drive Bitcoins pris ytterligere på grunn av den reduserte gruvebelønningen og påfølgende knapphet.

Asia

Kinas markeder er stengt for månenyttårsferien.

Hong Kongs Hang Seng-indeks falt 0,8 % for å stenge på 15746,58 i en forkortet sesjon, trukket av shipping- og helsetjenesteaksjer da investorer sannsynligvis trimmet posisjonene sine i forkant av Lunar New Year-ferien. Nedgang på referanseindeksen inkluderte Orient Overseas (International), som falt 8,5 %, Longfor Group, som falt 6,7 %, og Country Garden Services, som falt 6,7 %. I mellomtiden steg Sands China 1,6 %, ANTA Sports Products økte 1,6 % og Haier Smart Home økte med 0,65 %. Hang Seng Tech-indeksen er 1,3 % ned til 3127,22. Børsen i Hong Kong åpner igjen onsdag.

Nikkei-aksjegjennomsnittet steg 0,1 % for å lukke på et nytt 34-års høydepunkt på 36897,42, og fulgte milde oppganger på Wall Street over natten. Daifuku hoppet 13 % etter å ha løftet prognosen for nettoresultatet for FY, og SoftBank Group klatret 8,7 % etter å ha rapportert sitt første kvartalsvise nettoresultat på mer enn ett år. I mellomtiden falt Nexon 12 % etter å ha anslått at nettoresultatet for 1. kvartal ville falle fra året før. Nissan Motor falt 12 % etter at nettoresultatet for tredje kvartal falt 42 % sammenlignet med året før. USD/JPY var på 149,40, sammenlignet med 148,58 ved torsdagens børsstenging i Tokyo. 10-års JGB-avkastningen var opp 2,5 bps til 0,720 %.

Indiske aksjer lukket høyere, ledet av finans- og bankaksjer. Investorer fordøyde sannsynligvis fortsatt torsdagens sentralbankmøte, der RBI sto klapp og ga ganske positive utsikter for økonomisk vekst. State Bank of India ledet fredagens oppgang, og steg 3,55 prosent. ICICI Bank og Axis Bank økte med henholdsvis 2,1 % og 1,4 %. Bilkonsernet Mahindra & Mahindra Ltd. var blant nedgangene, og falt 2,4 % foran inntjening som kommer senere. Life Insurance Corp i India tapte i mellomtiden 2,3 %. Paytm-eier One 97 Communications falt 6,1 %. Referanseindeksen Sensex stengte 0,2 % høyere på 71595,49.

Australia

Australske aksjer er satt til å åpne lavere, etter at S&P 500 stengte fredag på et nytt høydepunkt.

ASX-futures var ned 0,1 % eller 7 poeng fra klokken 8:30 mandag, noe som tyder på en litt lavere åpning.

S&P 500 endte over 5000 for første gang, og endte på rekordnivå for tredje økt på rad.

DJIA falt 54 poeng til 38671, S&P 500 steg 0,6% til 5026 og Nasdaq steg 1,3% til 15990.

I råvaremarkedene steg Brent-råolje 0,7 % til 82,19 dollar fatet mens gullet falt 0,5 % til 2 024,26 dollar.

I lokale obligasjonsmarkeder økte renten på australske 2-årige statsobligasjoner med 3,79 %, mens 10-årsrenten også steg med 4,12 %. Amerikanske statsobligasjoner steg, med 2-års-renten på 4,48 % og 10-års-renten på 4,18 %.

Den australske dollaren nådde 65,22 amerikanske cent. Wall Street Journal Dollar Index, som sporer amerikanske dollar mot 16 andre valutaer, var nede på 98,45.

USA Recap av markedet

S&P 500 endte over 5000 for første gang, og endte på rekordnivå for tredje økt på rad.

DJIA falt 54 poeng til 38671, S&P 500 steg 0,6 % til 5026 og Nasdaq steg 1,3 % til 15990. For uken steg S&P 500 1,4 % og Nasdaq steg 2,3 %.

Informasjonsteknologi og skjønnsmessige forbrukssektorer førte til gevinstene ettersom store teknologiaksjer var stort sett høyere.

Energiaksjer var de dårligste resultatene og tapte 1,6 %.

Dow-en falt fra rekordnivåer, men klarte likevel å legge inn et lite ukentlig fremskudd.

PepsiCo falt 3,6 % etter å ha rapportert et fall i omsetning.

Oljeprisen

Diamondback og Endeavour diskuterer fusjon på 50 milliarder dollar

Diamondback Energy og Endeavour Energy Resources diskuterer en fusjon som kan få enda et megaselskap til å slutte seg til Exxon og Chevron i Perm.

Per Reuters, som siterte ikke navngitte kilder, er verdien av avtalen 25 milliarder dollar i kontanter og aksjer. Kilden sa også at Diamondback-aksjonærene vil motta en samlet eierandel på over 50 % i det nye selskapet. Verdien av det resulterende selskapet kan toppe 50 milliarder dollar.
Financial Times bemerket at hvis avtalen ble fullført, ville det være en seier for Diamondback over Conoco, som også har vært en kandidat for Endeavour, som nyhetsmediet beskrev som en av de mest ettertraktede skiferolje-uavhengige.

FT sa også at Diamondback “satte siste hånden” på avtalen, og antydet at en offentlig kunngjøring av bindingen er et spørsmål om tid. Hvis stengt, ville det være en stor seier for Diamondback etter det mislykkede forsøket på å kjøpe CrownRock i fjor. I stedet ble den uavhengige kjøpt opp av Occidental.

Reuters skrev at selskapet som ble et resultat av den bindingen ville være den tredje største oljeprodusenten i Perm, bak bare Exxon og Chevron. Det ville også være den største oljeprodusenten som utelukkende opererer i Perm.

“Deres (bore)beholdning er ekstremt høy kvalitet som vil gjøre de kombinerte selskapene til en veldig attraktiv investering på Wall Street. Jeg ser for meg at den vil bli godt mottatt av markedet på mandag,” sa Andrew Dittmar, senior visepresident i Enverus, til Reuters.
Diamondback-Endeavour-fusjonen utvider en serie megaavtaler som begynte med Exxons oppkjøp av Pioneer Natural Resources i fjor, etterfulgt av Chevrons kjøp av Hess Corp., og flere mindre, men fortsatt ni-sifrede avtaler.

Ifølge oljeanalytikere vil shoppingturen i Permian-spillet fortsette ettersom borere skynder seg å sikre fremtidig produksjon ved å utvide arealet uorganisk gjennom oppkjøp.

Gull / Råvarer

Gull tar pause i lett handel; øynene på Fed i datafylt uke

Gullprisene stabiliserte seg i et stramt område på mandag i høytidstynnet handel, da investorer ventet på kommentarer fra en rekke amerikanske Federal Reserve-tjenestemenn i en uke med data.

Spotgull var flatt på $2 022,39 per unse, og svingte i en $5-intervall, fra 0340 GMT.

U.S.A. gullfutures
var også stabile på $2 036,20 per unse.

“Gull er bemerkelsesverdig motstandsdyktig, gitt at vi har sett nesten 60 basispunkter for kutt (for 2024) komme ut av markedet siden den høyeste i januar,” sa Kyle Rodda, finansmarkedsanalytiker hos Capital.com.

“Plassering er nøytral, og hvis dataene forringes, noe som myker opp dollaren og øker innsatsen for amerikanske rentekutt, vil gull skinne igjen. Den store risikoen denne uken er forbrukerprisindeksen (CPI) – hvis det kommer inn, kan det være en ny test på $2000/Oz-nivået på kortene.»

Handelen forventes å være tynn i asiatiske åpningstider på grunn av helligdager i Kina, Hong Kong, Japan, Sør-Korea, Singapore, Taiwan, Vietnam og Malaysia.

COMEX gullspekulanter økte sin netto lange posisjon med 10 616 kontrakter til 82 591 i uken som endte 6. februar, viste data fredag.

Markedsdeltakere vil fokusere på amerikanske KPI-data på tirsdag, detaljsalgsdata på torsdag og produsere prisindeksdata på fredag, mens de også venter på kommentarer fra atlas 7 Fed-tjenestemenn denne uken.

Flere Fed-tjenestemenn, inkludert styreleder Jerome Powell, har i forrige uke sagt at de ønsker å se flere bevis på at inflasjonen vil fortsette å synke før rentene kuttes.

Traders har nesten utelukket et rentekutt på Feds neste møte i mars, ifølge LSEGs rentesannsynlighetsapp, IRPR. Det viser rundt 62 % sjanse for et kutt i mai-møtet.

Spot platina
falt 0,2% til $870,25 per unse, mens palladium
steg 0,3% til $861,48, mens sølv
var også opp 0,3% til $22,66.

Europesike markedet

Europeiske aksjer handlet blandet, selv om asiatiske aksjer stort sett steg. Stoxx Europe 600 var stort sett uendret, DAX steg 0,1 % og CAC 40 falt 0,2 %. Brent-olje økte med 0,2 % til $81,77 per fat. Markedene i Australia og Japan steg 0,1 %, selv om Hong Kongs Hang Seng falt 0,8 %. “Nikkei 225 krysset 37.000-merket for første gang på 34 år da en svak yen løftet eksportøraksjene,” skriver IG-analytikere. “Markedene står overfor en lett økonomisk kalender, med bare kanadiske jobbtall på agendaen for økten.”

FTSE 100-indeksen stengte fredag ned 0,3 % til 7572 poeng, på linje med europeiske konkurrenter og hovedsakelig trukket av finansaksjer og gruvearbeidere, som oppveide fremskritt for oljeeksponerte tungvektere. “Til tross for all sammenslåingen, oppkjøpsspenning og en anstendig visning fra deler av Asia og USA, var det ikke en flott uke totalt sett for britiske aksjer. FTSE 100 har gått ingensteds for andre uke på rad,” AJ Bell-investering sa regissør Russ Mold i et notat. Land Securities og sølvprodusenten Fresnillo var de dårligste indeksene, begge ned 3,35 %, fulgt av Legal & General, ned 3,1 %. Mold bemerket at bankenes inntjeningssesong vil starte neste uke, noe som kan gi store implikasjoner for indeksen gitt dens store eksponering mot finansaksjer.

I dag ville jeg

Europeiske markeder er på vei mot en høyere åpning for å starte den nye handelsuken, ettersom investorer fortsetter å overvåke bedriftens inntjening og renteutsiktene.

Etter en sterk avslutning på januar, den pan-europeiske Stoxx 600
indeksen har registrert en dempet februar så langt, og har falt 0,17 % til dags dato.

Dette til tross for store bevegelser i individuelle aksjer, ettersom selskapets resultater ruller inn. Denne uken vil det se rapportering fra europeiske virksomheter, inkludert Heineken
, Airbus
, Renault
, Natwest
og Commerzbank — sammen med slike som Sony
, Coca-Cola
og Airbnb
, globalt.

Investorer kan være spesielt oppmerksomme på forbrukeraksjer og hva de foreslår om styrken til visse økonomier, ettersom sentralbanker overvåker vekst og inflasjon.

Mange store aksjemarkeder i Asia-Stillehavet ble stengt mandag for månenyttår, mens kinesiske markeder er stengt for uken.

Amerikanske aksjefutures var nesten flate over natten, etter S&P 500
slo rekord i forrige uke.

Den amerikanske konsumprisindeksen blir offentliggjort tirsdag.

Vente på dipp på gogle under 100 mot 95/97 for å kjøpe tilbake de jeg solgte

Husk dette er våre tanker og meninger og ikke noen form for råd.

• MPCC holde
• Argeo = solgt 50% 4kr – Kjøpte tilbake 50% på 3,75
• NHY ville jeg holdt
• Gogl  -Solgt 50% 103kr
• Tgs Holdt
• PGS holdt
• EQNR: kjøpt og holdt
• Var: ville jeg kjøpt og holdt
• Yar: Holdt
• KOG: ville jeg holdt
• Kahoot: villle holdt meg unna
• Sas: Solgt
• Akso: holdt
• Nel: ville jeg KJØPT (long case)
• KOA: sedt litt nærmere på denne nå
• Bulkers 2020: holdt
• Tatt inn
• Pareto Bank, .
•  ABG Sundal Collier,
•  SpareBank 1 SR-Bank,
• Gjensidige
• Dnb
• storebrand

• Alt av fisk: Lakse prisen steg noe denne uken

Dette skjer i dag

Resultat pr. 4. kvartal

StrongPoint: Kl. 07.00 webcast , Q&A-session webcast kl. 10.30

Aurskog Sparebank (pres. tirsdag), Avinor, Totens Sparebank

Årsrapport:

Treasure

Makro:

Danmark: KPI januar, kl. 08.00

India: Industriproduksjon desember, kl. 13.00

India: KPI januar, kl. 13.00

Russland: Handelsbalanse desember, kl. 14.00

USA: Inflasjonsforventninger, kl. 17.00

Annet:

ØMU: EU-kommisjonen vinterprognoser

Utenlandske:

Ratos

Ekskl. utbytte:

Gram Car Carriers

Kilder: Trading Economics, Euronext, TDN Direkt, selskapene

Analyser vil følge senere i uken

Makrotall

.