21 Oktober

Krypto

God morgen!

Bitcoin-pris i dag: treffer tre måneders høyde på $69k midt i Trump-spekulasjoner

Bitcoins pris steg på mandag, og nådde en kort periode på tre måneder midt i økte spekulasjoner om at Donald Trump vil vinne valget i 2024, med tokenet som kommer tilbake i sikte av rekordhøyder.

Verdens største kryptovaluta steg kraftig den siste uken ettersom nylige meningsmålinger og prediksjonsmarkeder pekte på en større sjanse for en Trump-seier, selv om analytikere fortsatt kalte presidentkappløpet for nært til å kalle.

Bitcoin steg 1,1 % til $69 007,1 innen 00:56 ET (04:56 GMT), og var omtrent $5000 unna rekordhøye. Å krysse $70 000 er også satt til å være et viktig bullish-signal for tokenet.

Trump satser bøye Bitcoin
Nylige meningsmålinger og prediksjonsmarkeder viste økte odds for en Trump-seier over den demokratiske nominerte Kamala Harris. Krypto-prediksjonsmarkedet Polymarket viste 60,7 % sjanse for Trump-seier og 39,1 % sjanse for Harris-seier.

Trump har drevet kampanje på en stort sett pro-krypto holdning, og lovet å bygge fremtiden til Bitcoin i Amerika. Kampanjen hans aksepterer også donasjoner i krypto.

Utsiktene til en Trump-seier førte til at tradere satset på mer vennlige kryptoreguleringer i USA – med regulering som et hovedstridspunkt for industrien de siste årene, spesielt midt i en rekke høyprofilerte søksmål fra Securities and Exchange Commission og Justisdepartementet.

Harris har også nylig lovet et regulatorisk rammeverk for krypto, selv om flere detaljer om planene hennes ikke umiddelbart var klare.

Likevel, med litt over to uker igjen til avstemningen, posisjonerer markedene seg for et stramt presidentvalg.

Dette holdt investorene mer favoriserte til trygge havn som dollar og gull, hvor sistnevnte nådde rekordhøye mandag.

Nyere kapitalstrømdata viste også at institusjonelle investorer gjenopptok kjøp av kryptovalutaer den siste uken.

Kryptopris i dag: altcoins stiger ved å spore Bitcoin
Bredere kryptopriser klokket også sterke gevinster i takt med Bitcoin, ettersom sentimentet mot sektoren ble bedre.

Verdens nr.2 krypto-eter steg 3,8 % til $2 740,14 – nesten to måneders høyeste.

SOL og ADA klarte seg bedre enn andre altcoins, og steg mer enn 6 % hver, mens XRP og MATIC la til nesten 4 % hver.

Blant meme-tokens la DOGE til 4,6 %.

Asia

Asia aksjer dempet; Kina deler positiv etter rentekutt

De fleste asiatiske aksjer holdt seg til en stram rekkevidde på mandag da fokus forble på den kommende inntjeningssesongen, mens kinesiske markeder steg i hakkete handel etter at People’s Bank kuttet renten litt mer enn forventet.

Regionale markeder tok noen positive signaler fra Wall Street, da amerikanske aksjeindekser stengte nær rekordhøye på fredag. Wall Street-futures var mildt sagt positive i asiatisk handel.

En rekke store amerikanske og asiatiske inntekter kommer i løpet av de kommende ukene, og gir flere signaler om bedriftens fortjeneste midt i høye globale renter og mykere økonomiske forhold.

Kinesiske aksjer stiger etter at PBOC kutter renten
Kinas Shanghai Shenzhen CSI 300 og Shanghai Composite-indekser steg rundt 0,7 % i volatil handel etter at People’s Bank of China kuttet sine referanselånsrenter litt mer enn forventet.

LPR-kuttet kommer midt i en mengde stimuleringstiltak fra Beijing, og ble stort sett forventet av markedene.

Beijing avduket den siste måneden sin mest aggressive runde med stimuleringstiltak til nå, og flagget både monetære og finanspolitiske skritt for å forbedre økonomisk vekst.

Men mens entusiasme over de nye tiltakene i utgangspunktet drev kinesiske aksjer til to-års høyder, trakk de seg tilbake i de siste øktene da investorer ble overveldet av mangel på detaljer om tidspunktet og omfanget av de nye tiltakene.

Hong Kongs Hang Seng-indeks falt 0,2 prosent, noe som reflekterer begrenset optimisme blant utenlandske investorer over Kinas rentekutt.

En rekke nyere økonomiske målinger viste også liten forbedring i Asias største økonomi.

Likevel, optimisme over mer stimulans i Kina førte til at Australias ASX 200 økte med 0,6 %. Indeksen er sterkt eksponert mot handel med Kina.
Asiatiske markeder dempet med inntjening, renter i fokus
Bredere asiatiske markeder holdt seg til et stramt område, med fokus på resultatsesongen for tredje kvartal, mens investorer også søkte flere signaler om renter i store økonomier.

Japans Nikkei 225-indeks steg 0,3 %, mens TOPIX var flat. Japans stortingsvalg skal finne sted senere i oktober, mens Bank of Japan også skal møtes i slutten av måneden.

Sør-Koreas KOSPI var flat, mens futures for Indias Nifty 50-indeks pekte på en mildt positiv åpning, med indeksen satt til å gjøre et nytt forsøk på å krysse 25 000 poeng.

En rekke store indiske bedriftsinntekter kommer også denne uken, inkludert store som UltraTech Cement Ltd (NS:ULTC), Hindustan Unilever Ltd. (NS:HLL) og ITC Ltd (NS:ITC).

Australia

Australske aksjer er satt til å åpne høyere, etter at amerikanske aksjer steg ettersom investorer analyserte de siste inntjeningsrapportene med de største gjennomsnittene opp for sjette uke på rad.

ASX-futures var opp 0,52 % eller 44 poeng fra klokken 08:00 mandag, noe som tyder på en høyere åpning.

Netflix-aksjen steg 10,9 % etter at strømmeselskapet leverte sitt mest lønnsomme kvartal noensinne, men andre blue-chip-resultater ble mindre godt mottatt. American Express-aksjen falt 3,1 % etter at kredittkortselskapets inntekter gikk glipp av forventningene.

Så langt har en liten del av S&P 500 rapportert resultater for tredje kvartal. Av de selskapene som har utstedt inntjening, har rundt fire femtedeler toppet analytikeres anslag, på linje med tidligere kvartaler. Avgjørende er at de fleste av de store bankene har levert sterke inntekter, noe som bidrar til håpet om en myk økonomisk landing.

Teknologiaksjer løftet S&P 500 og Nasdaq Composite, som avsluttet med oppgang på henholdsvis 0,4 % og 0,6 %. Dow Jones Industrial Average steg 0,1 % til ny rekord.

I råvaremarkedene falt Brent-råoljen med 1,9 % til 73,06 dollar per fat, mens gullet steg 1,1 % til 2 721,46 dollar.

Den australske dollaren var på 67,07 amerikanske cent.

USA Recap av markedet

Caterpillar
Hva skjedde? Mandag nedgraderte Morgan Stanley Caterpillar (NYSE:CAT) til undervekt med et prismål på 332 dollar.

*TLDR: Morgan Stanley ser økende trykk og potensielle lagernedgang for CATs konstruksjonsindustri. Analytikere spår 2025 EPS 10 % under konsensus, noe som antyder negativ risikobelønning for CAT-aksjer.

Hva er hele historien? Morgan Stanley-analytikere ser et økende press for Caterpillars Construction Industries-segment. De har vært forsiktige med bygging av bygningsvirksomhet i USA og CAT-inntekter gjennom året. Nå observerer de økende bevis på en potensiell lagernedgang for amerikansk anleggsutstyr. Faktorer som optimistiske forventninger om yrkesvekst drevet av nesten-shoring, en normaliserende forsyningskjede, et stadig mer konkurranseutsatt marked og forverrede markeder for brukt utstyr har ført til oppblåste kanalbeholdninger som må nedlagres.

Som et resultat forutser analytikerne økt risiko for nedjusteringer av inntjening for CAT, med deres EPS-estimat for 2025 nå 10 % under konsensus. Kombinert med CAT-aksjenes hittil i år bedre resultater og en verdsettelse som plasserer en over midtsyklusmultipel på det de mener er nærmere toppinntekter, foreslår analytikerne et negativt risiko-belønningsscenario.

Undervekt hos Morgan Stanley betyr at “Aksjens totale avkastning forventes å være under gjennomsnittlig totalavkastning til analytikerens bransje (eller industriteams) dekningsunivers, på risikojustert basis, i løpet av de neste 12-18 månedene.”

Etsy
Hva skjedde? Tirsdag nedgraderte Goldman Sachs Etsy (NASDAQ:ETSY) til Selg med et prismål på $45.

*TLDR: Goldman Sachs utsteder salgsvurdering for Etsy på grunn av vedvarende GMS-nedgang og lav vekstsynlighet. Analytikere forventer ytterligere negative revisjoner og ugunstig risiko/belønning til tross for Etsys YTD-underresultat.

Hva er hele historien? Goldman Sachs har utstedt en salgsvurdering for Etsy, med henvisning til tre hovedproblemer. For det første bemerker banken at nedgangen i bruttosalget av varer (GMS) har vedvart lenger enn forventet, med lav synlighet på en retur til positiv vekst, i motsetning til Streets 2025 GMS-prognose på +3 % år-over-år. For det andre forventer Goldman Sachs at Etsy vil fortsette å tape markedsandeler i global e-handel (unntatt Kina) på grunn av dempet aktiv kjøpervekst og et stadig mer konkurranseutsatt marked. Til slutt advarer banken om at Street Adjusted EBITDA-estimater kan revideres lavere hvis GMS-nedgangen vedvarer eller hvis Etsy øker vekstinvesteringene, noe som vil redusere verdsettelsesstøtten for aksjene.

Til tross for Etsys aksjeunderresultat på 39 % hittil i år, ser Goldman Sachs et ugunstig risiko/belønningsscenario på grunn av potensialet for ytterligere negative revisjoner av konsensusestimater på mellomlang sikt.

Selg hos Goldman Sachs betyr “Å bli tildelt et kjøp eller et salg på en investeringsliste bestemmes av en aksjes totale avkastningspotensial i forhold til dens dekningsunivers.”

Estee Lauder
Hva skjedde? Onsdag nedgraderte HSBC Estee Lauder (NYSE:EL) til Hold med et prismål på $100.

*TLDR: ELs restrukturering påvirker ansattes moral og risikerer å miste kvalitetsledere. Interne kandidater som sannsynligvis vil erstatte administrerende direktør Freda; fremtidig ledelse bør påvirke restrukturering.

Hva er hele historien? HSBC forventer ikke den omveltningen de mener er nødvendig. Etter hvert som restruktureringen skrider frem, kommer den med sivile skader, som påvirker ansattes moral og potensielt fører til tap av kvalitetsledere som kan finne det vanskelig å stole på karriereveiene sine i firmaet. HSBC ser nå på implementeringen av kostnadskuttprogrammet som en indikasjon på at erstatningen av administrerende direktør Freda sannsynligvis vil være en intern kandidat. Gitt lengden på konkurranseklausuler i sektoren, hvis en ekstern kandidat hadde blitt sikret, ville markedet sannsynligvis ha hørt om det nå. Fremtidig ledelse bør ha medbestemmelse i hva som kuttes og hva som forsterkes.

Stéphane de la Faverie, konsernsjef, og Jane Lauder, administrerende direktør for bedriftsmarkedsføring og dataansvarlig, leder restruktureringsprogrammet sammen. Det vil være logisk at gruppen ledes av en eller begge av dem. Til tross for sine kvaliteter, er de imidlertid delvis ansvarlige for gruppens merittliste og kan finne det utfordrende å implementere den typen tilbakestilling eller kulturell endring som HSBC mener er nødvendig.

Hold hos HSBC betyr “… aksjen kan klassifiseres som et kjøp eller et hold; når den er mellom 5 % under og 5 % over gjeldende aksjekurs, vil aksjen bli klassifisert som et hold; når den er mellom 5% og 20% ​​under gjeldende aksjekurs, kan aksjen klassifiseres som et hold eller en reduksjon…”

Alcoa
Hva skjedde? Torsdag oppgraderte B.. Riley Alcoa (NYSE:AA) til Kjøp med et prismål på $50

*TLDR: Alcoas justerte EBITDA for tredje kvartal på $455 millioner bedre enn estimater; B. Riley oppgraderer til Kjøp. B. Riley øker EBITDA-estimatet for 2025 til $2,4 milliarder, med henvisning til sterk kontantstrøm og aluminapriser.

Hva er hele historien? Onsdag rapporterte Alcoa en tredje kvartals justert EBITDA på 455 millioner dollar, som overgår B. Rileys estimat på 383 millioner dollar og FactSet-konsensus på 386 millioner dollar. Meglerhuset tilskrev dette beatet primært til lavere enn forventet intersegment-elimineringer. Som et resultat har B. Riley oppgradert Alcoa fra nøytral til kjøp, med henvisning til selskapets vellykkede gjennomføring av lønnsomhetsspareprogrammer, full realisering av høyere aluminapriser og en økt sannsynlighet for gjeldsnedbetaling, som til slutt kan føre til høyere aksjonæravkastning.

Til tross for bekymringer om bærekraften til gjeldende aluminapriser på lang sikt, tror B. Riley at Alcoas kontantstrømgenerering på mellomlang sikt vil forbli robust, styrket av det rettidige oppkjøpet av Alumina (OTC:AWCMY) Limited. Meglerhuset har revidert sitt justerte EBITDA-estimat for 2025 fra 1764 millioner dollar til 2412 millioner dollar, noe som gir en 2025 FCFE på 983 millioner dollar, eller en avkastning på 9%. I tillegg har B. Riley justert sitt justerte EBITDA-estimat for fjerde kvartal fra $413 millioner til $563 millioner.

Kjøp hos B. Riley betyr “Vi forventer generelt at aksjer med “Kjøp” har en risikojustert totalavkastning over gjennomsnittet i løpet av de neste 12 månedene. Vi anbefaler at investorer kjøper verdipapirene til gjeldende verdivurdering. “

Datadog
Hva skjedde? På fredag ​​oppgraderte UBS Datadog (NASDAQ:DDOG) til Kjøp med et prismål på $150.

*TLDR: UBS oppgraderer Datadog to Buy, med henvisning til forbedrede forbruk og sterke skyvekstutsikter. UBS forventer at Datadogs inntektsvekst vil nå 25-30 % i 2025-2026, til tross for premievurdering.

Hva er hele historien? UBS har oppgradert Datadog-aksjer til et kjøp fra en nøytral, etter de siste bransjekontrollene som indikerer potensielle forbedringer i andre halvår og sterke vekstutsikter på mellomlang sikt for AWS/Azure-skyinfrastruktursektoren. Analytikerne tror at disse trendene kan hjelpe Datadog å opprettholde eller til og med beskjedent akselerere sin vekstrate på midten av 20 % i de kommende kvartalene.

Til tross for at Datadog-aksjer handles til en premie – 10 ganger de estimerte 2026-inntektene og 34 ganger den estimerte frie kontantstrømmen i 2026 – ser UBS en potensiell oppside. Denne optimismen er basert på forventningen om at inntektsvekstanslagene for 2025 og 2026 kan øke til 25-30 %-området, opp fra dagens 25-26 %, med UBS-estimater som er omtrent 200 basispunkter høyere enn konsensus.

Olje

Oljeprisen stabiliserer seg etter 7 % ukentlig fall

Oljeprisen stabiliserte seg i tidlig handel på mandag, etter et fall på mer enn 7 % forrige uke på grunn av bekymringer for etterspørselen i Kina, verdens største oljeimportør, og en lettelse av bekymringene for potensielle forsyningsavbrudd i Midtøsten.

Brent-oljefutures steg 8 cent, eller 0,11 %, til 73,14 dollar per fat innen 0120 GMT. U.S. West Texas Intermediate crude futures økte med 10 cent, eller 0,14% til $69,32 per fat.

Brent hadde slått seg ned mer enn 7 % lavere forrige uke, mens WTI tapte rundt 8 %.

Det markerte kontraktenes største ukentlige nedgang siden 2. september, på grunn av redusert økonomisk vekst i Kina og fallende risikopremier i Midtøsten. USAs president Joe Biden sa fredag ​​at det var en mulighet til å “handle med Israel og Iran på en måte som avslutter konflikten for en stund”.

Konflikten i Midtøsten ble imidlertid intensivert i løpet av helgen da Israel søndag sa at de forbereder seg på å angripe steder i den libanesiske hovedstaden Beirut knyttet til Hizbollahs finansielle operasjoner.

Kina kuttet mandag morgen referanserentene på utlån som forventet, en del av en bredere pakke med stimuleringstiltak for å gjenopplive økonomien.

Data på fredag ​​hadde vist at Kinas økonomi vokste i det laveste tempoet siden tidlig i 2023 i tredje kvartal, noe som førte til økende bekymring for oljeetterspørselen.

På tilbudssiden kuttet amerikanske energiselskaper i forrige uke antallet olje- og naturgassrigger i drift for fjerde gang på fem uker, ifølge en nøye overvåket rapport fra energitjenestefirmaet Baker Hughes BKR.O fredag. Riggtallet falt med én til 585.

Gullprisene slo rekordhøyt over $2730 på grunn av valguro, M.east-risiko

Gullprisene nådde rekordhøye i handelen i Asia på mandag, og utvidet et rally fra forrige uke ettersom usikkerhet rundt det amerikanske valget og påvente av Israels gjengjeldelse mot Iran drevet etterspørselen etter trygg havn.

Andre edle metaller gikk også videre, med spesielt sølv som nådde en topp på 12 år, mens industrimetallpriser, spesielt kobber, også styrket seg etter et rentekutt i toppimportøren Kina.

Metallprisene steg selv om dollaren holdt seg nær de høyeste nivåene siden tidlig i august, da handelsmenn satte inn et lavere tempo i rentekutt fra Federal Reserve.

Spotgull steg 0,4 % til rekordhøye $2 732,86 per unse, mens gullfutures som utløper i desember steg 0,6 % til $2 747,70 per unse.

Gull- og sølvprisene stiger på etterspørselen etter trygg havn
Prisene på edelt metall ble hovedsakelig styrket av økt etterspørsel etter trygge havn, spesielt ettersom rapporter i helgen viste at Israel planlegger et angrep mot Iran på grunn av et missilangrep tidligere i måneden.

Fiendtlighetene mellom Israel og Hamas og Hizbollah fortsatte også, og peker på liten deeskalering i Midtøsten-spenningen.

Traders var også partisk mot trygge havn før det amerikanske presidentvalget i begynnelsen av november, med analytikere ved ANZ som uttalte at løpet var “for nært å kalle.”

Nylige meningsmålinger viste Donald Trump og Kamala Harris nesten hals-og-hals, selv om prediksjonsmarkedene i stor grad favoriserte en Tump-seier.

Trygg havn-etterspørselen hjalp edelmetaller til å faste tidligere tegn på motstandskraft i den amerikanske økonomien, noe som fikk handelsmenn til å posisjonere seg for et lavere tempo i rentekutt fra Fed. Fed er allment forventet å kutte renten med 25 basispunkter i november.

Sølvfutures steg 3,1 % til $34,328 per unse – det høyeste nivået siden september 2012, mens platinafutures 0,6 % til $1 031,15 per unse.

Kobber stiger mens Kina kutter renten
Blant industrimetaller steg kobberprisene etter et litt større rentekutt enn forventet fra toppimportøren Kina.

Benchmark-kobberfutures på London Metal Exchange steg 1,2 % til 9 746,0 dollar per tonn, mens kobberfutures i desember steg 1,2 % til 4,4450 dollar per pund.

People’s Bank of China kuttet sin referanserente på prime-renten litt mer enn forventet på mandag, det siste i en rekke stimuleringstiltak fra Beijing.

Men tidligere signaler om stimulans hadde noe underveldet handelsmenn, gitt at Beijing ikke ga nøkkeldetaljer om tidspunktet eller omfanget av sine planlagte tiltak.

Dette har gitt kobber store tap den siste uken.

Europesike markedet

Tyskland avviser rapporten om at det er lov å beskytte banker mot utenlandske overtakelser

Tysklands finansdepartement avviste søndag at landet vurderte å innføre en lov for å beskytte innenlandske banker mot grenseoverskridende overtakelser, da Italias UniCredit søker en fusjon med Tysklands Commerzbank (ETR:CBKG).

Den italienske avisen La Repubblica siterte søndag en kilde nær saken at den tyske regjeringen vurderte en lov som hindrer utenlandske långivere fra å kjøpe 100 % av enhver bank og krever at den forblir børsnotert i Tyskland.

“Vi benekter det,” sa en talsperson for det tyske finansdepartementet.

Berlin ble overrasket over UniCredits grep om å bygge en stor eierandel i statsstøttede Commerzbank, et grep den italienske banken sier kan føre til en fusjon.

I dag ville jeg

Europeiske markeder starter den nye handelsuken i blandet territorium

Europeiske markeder går mot en blandet start på den nye handelsuken.

Storbritannias FTSE 100
indeksen forventes å åpne 17 poeng høyere på 8.373, Tysklands DAX
ned 12 poeng til 19.644, Frankrikes cert
opp 1 poeng til 7611 og Italias FTSE MIB
opp 55 poeng til 35.087, ifølge data fra IG.

Regionale markeder hadde avsluttet forrige uke på et høyt nivå etter at Den europeiske sentralbanken kunngjorde sitt tredje rentekutt for året sist torsdag, og senket innskuddsrenten med ytterligere 25 basispunkter, ettersom inflasjonsrisikoen i EU ser ut til å avta raskere enn forventet.

Over natten var Asia-Stillehavsmarkedene blandet da handelsmenn vurderte Kinas kunngjøring av prime rate-lån, med fokus også på Japans stortingsvalg i slutten av denne uken.

Stateside, aksjefutures tikket høyere søndag kveld etter at Dow Jones Industrial Average og S&P 500 noterte sine beste ukentlige seiersrekker i 2024.

Jeg ser mer og mer på kjernekraft.. Cameco.com

Husk dette er våre tanker og meninger og ikke noen form for råd.

• MPCC Solgt
• Argeo = solgt 50% 4kr – Kjøpte tilbake 50% på 3,75
• NHY ville jeg holdt – Selger
• Gogl  -Solgt 50% 103kr solgt siste post på 140
• Tgs Solgt
• PGS Solgt
• EQNR: Solgt
• Var: Solgt
• Yar: Solgt
• KOG: Solgt
• Kahoot: villle holdt meg unna
• Sas: Solgt
• Akso: holdt
• Nel: ville jeg KJØPT (long case)
• KOA: sett litt nærmere på denne nå -KOA kjøpt 10%1,54 + 10% 1,52
• 2020 Solgt: solgt
• Pareto Bank, -solgt
•  ABG Sundal Collier, -solgt
•  SpareBank 1 SR-Bank, -solgt
• Gjensidige- solgt
• Dnb -solgt
• storebrand-solgt
• LSG-solgt
• Mowi : solgt
• Salme-solgt
• Salm-solgt
• Auss -solgt

• Alt av fisk: Selger ut samtlige

Dette skjer i dag

Resultat pr. 3. kv.

Kredinor: Kl. 08.30

Makro:

Kina: LPR-renter, kl. 03.15

Tyskland: Produsentpriser september, kl. 08.00

USA: CB ledende indeks september, kl. 16.00

Annet:

Everfuel: Tilbudsperiode ifm. Faro-bud utløper, kl. 16.30

Kilder: Trading Economics, Euronext, TDN Direkt, selskapene ,finansavisen