8 Oktober

Krypto

God morgen!

Bitcoin-pris i dag: stiger til $63k på lønnsskål, valgutsikter

Bitcoins pris steg på mandag, og forlenget et oppsving over helgen da tegn på motstandskraft i den amerikanske økonomien bidro til å støtte bredere risikoappetitt.

Spillemarkeder viste også at investorer lener seg mer mot et Donald Trump-presidentskap over Kamala Harris, som gir bedre regulatoriske utsikter for krypto.

Bitcoin sporet sterke oppganger i globale aksjemarkeder etter at sterkere enn ventet amerikanske lønnsdata for ikke-gårdsbruk stoppet frykten for en amerikansk resesjon. Men avlesningen reduserte også forventningene til dype rentekutt fra Federal Reserve.

Bitcoin steg 2,7 % til $63 558,3 innen 00:41 ET (04:41 GMT).

Trump har nesten 3% ledelse over Harris-Polymarket
Crypto-spillplattformen Polymarket viste at tradere priset en 50,6 % sjanse for en Trump-seier i det amerikanske valget i 2024, sammenlignet med 48,4 % for Harris.

Skiftet mot Trump kommer etter at den tidligere presidenten holdt et møte i Butler, Pennsylvania, hvor han ble utsatt for et attentat tidligere i år. Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) administrerende direktør Elon Musk dukket også opp på rallyet, og støttet Trump.

Trump har presentert en pro-krypto-holdning i sin kampanjeinnsats, og aksepterer også donasjoner i krypto. Han har også lovet å vedta kryptovennlige regler dersom han blir valgt.

Harris, på den annen side, har ikke gitt noen innsikt i hennes holdning til krypto, og forventes potensielt å fortsette Biden-administrasjonens inngrep mot sektoren.

Krypto-pris i dag: Altcoins stiger, flere rate-signaler i fokus
Bredere kryptomarkeder steg mandag, og fulgte gevinster i Bitcoin og etter hvert som risikosentimentet ble bedre.

Verdens nr. 2 krypto Ether steg 3 % til $2 487,07, mens altcoins SOL, XRP og ADA steg mellom 2,3 % og 5 %. MATIC var flat, mens DOGE steg 4,7 %.

Ytterligere kryptogevinster ble holdt tilbake da dollaren kom tilbake på forventningene om mindre rentekutt.

Fokus denne uken er på flere pekepinner på amerikansk økonomi, etter at sterkere enn ventet lønnsdata fra andre land i forrige uke så tradere utslettet veddemål på et rentekutt på 50 basispunkter. Traders ble sett prise i en over 90% sjanse for et 25 bps kutt i november, og ble også sett prising i en høyere terminal rate, ifølge CME Fedwatch.

En rekke Fed-tjenestemenn skal snakke i løpet av de kommende dagene, mens referatet fra Feds septembermøte kommer denne uken.

Inflasjonsdata for forbrukerprisindeksen kommer også denne uken, og vil sannsynligvis ta hensyn til Feds utsikter til rentene.

Asia

Asia-aksjer stiger på amerikanske lønnslister jubler, håper Kina stimulanser

Asiatiske aksjer steg mandag, med japanske aksjer som ledet oppgang ettersom sterke amerikanske lønnsdata stoppet bekymringene over en økonomisk nedgang, mens håp om flere stimuleringstiltak i Kina også hjalp sentimentet.

Regionale aksjer tok positive signaler fra en fredagsrally på Wall Street, som kom i kjølvannet av en betydelig sterkere enn forventet lønnsavlesning utenfor jordbruket. Dataene fjernet bekymringene over en lavkonjunktur i USA, men også sviktet innsatsen på en kraftig reduksjon i renten.

Futures på amerikanske aksjeindekser steg litt i asiatisk handel.

Asiatiske handelsvolumer var noe begrenset av Golden Week-ferien i Kina. Men kinesiske markeder vil stige kraftig når handelen gjenopptas på tirsdag, midt i vedvarende jubel over flere stimuleringstiltak i landet.

Japanske aksjer leder oppgang ettersom yenen faller
Japanske Nikkei 225- og TOPIX-indekser var de beste resultatene i Asia på mandag, og steg mellom 1,8 % og 2 %. Gevinster i japanske markeder fulgte også svakheten i den japanske yenen, midt i økende tvil om Bank of Japans evne til å heve renten ytterligere.

7-Eleven-eier Seven & i Holdings Co., Ltd. (TYO:3382) økte med over 3 % etter at rapporter sa at firmaet planlegger å selge en eierandel i supermarkedsenheten, i forkant av en allment forventet børsnotering.

Separat sa rapporter at Canadas Alimentation Couche Tard Inc (TSX:ATD) hadde fått støtte fra Quebecs offentlige pensjonsfond for å forfølge et overtakelsesbud for Seven & i, etter at sistnevnte avviste et første tilbud.

Hong Kong lager opp, Kina-stimulans i fokus

Hong Kongs Hang Seng-indeks økte med 0,6 %, og utvidet en rekke nylige oppganger ettersom optimisme over flere kinesiske stimulanser trakk investorer tilbake til sterkt rabatterte fastlandsaksjer.

Fastlands-kinesiske markeder er satt til å gjenåpne på tirsdag etter Golden Week-ferien, og vil sannsynligvis se sterke gevinster.

Kinas øverste økonomiske planlegger er satt til å holde en briefing på tirsdag som skisserer mer stimulansstøtte til landet, etter en rekke kraftige tiltak i slutten av september.

Disse tiltakene hadde utløst sterke gevinster i Shanghai Shenzhen CSI 300 og Shanghai Composite-indeksene, noe som gjorde det mulig for dem å komme seg fra nesten åtte måneders laveste nivå.

Optimisme over Kina styrket bredere asiatiske markeder. Sør-Koreas KOSPI økte med 0,8 %, mens Australias ASX 200 steg 0,5 %.

Futures for Indias Nifty 50-indeks pekte på en dempet åpning, etter at indeksen falt fra rekordhøye i september.

Utenfor Kina er fokus denne uken på en rekke adresser fra amerikanske Federal Reserve-tjenestemenn, samt forbrukerinflasjonsdata fra verdens største økonomi. Traders ble sett prise ut forventningene til ytterligere 50 basispunkters rentekutt av Fed i november, viste CME Fedwatch.

Australia

Australske aksjer er satt til å åpne lavere, etter at amerikanske aksjer falt ettersom spenningen i Midtøsten fortsatt er høy.

ASX-futures var ned 0,32 % eller 27 poeng fra klokken 08:00 fredag, noe som tyder på en lavere åpning.

Oljeprisene hoppet og amerikanske aksjeindekser vaklet da investorer veide risikoen for eskalerende konflikt i Midtøsten mot tegn på at den amerikanske økonomien tikker frem.

Alle de tre store indeksene falt, ledet av Dow Jones Industrial Average, som falt 0,4 %. S&P 500 falt 0,2 %, og Nasdaq Composite falt mindre enn 0,1 %.

I råvaremarkedene var Brent-råolje opp 5,0 % til 77,62 dollar fatet, mens gullet var uendret på 2 655,55 dollar.

Den australske dollaren var på 68,39 amerikanske cent, opp fra forrige slutt på 68,38.

USA Recap av markedet

Hvordan rater tenker nytt etter sterke amerikanske jobbdata kan ryste opp markedene

Gjenklangene fra et amerikansk sysselsettingstall kan true en rekke handler basert på fallende renter, hvis sterkere vekst enn forventet ansporer investorer til radikalt å endre syn på hvor mye Federal Reserve vil trenge for å kutte lånekostnadene i månedene fremover.

Forventninger om kraftige rentekutt ansporet til å satse på alt fra stigende statspriser til en svakere dollar de siste månedene, samtidig som det satte pris på hjørner av aksjemarkedet som verktøy. Fed leverte et kutt på 50 basispunkter i stor størrelse forrige måned, noe som midlertidig bekreftet dette synet.

Men kursbanen er mindre sikker etter fredagens arbeidsmarkedsrapport, som viste at den amerikanske økonomien skapte over 100 000 flere jobber enn forventet forrige måned. Det antyder at det er mindre behov for flere store kutt i år og øker utsiktene til en reversering i mange av handelene som var avhengig av lavere renter.

Futures knyttet til Fed Funds-renten på fredag ​​viste at handelsmenn hadde utelukket ytterligere 50 basispunkters kutt på sentralbankens møte i november. Markedspriser torsdag reflekterte en større enn 30 % sjanse for et slikt kutt, ifølge CME FedWatch.

Her er en titt på noen hjørner av markedet som kan bli påvirket i en ny vurdering av prisene.

DOLLARREBUND

Netto veddemål på en svakere dollar var på 12,91 milliarder dollar i futuresmarkedene forrige uke, det høyeste nivået på omtrent ett år, viste data fra Commodity Futures Trading Commission, etter at dollaren hadde sitt dårligste kvartal på nesten to år.

Men dollaren skjøt til sju ukers høyde mot en kurv av valutaer på fredag, og kan ha flere gevinster fremover hvis bearish investorer blir tvunget til å slappe av sine innsatser.

“Dollarbjørner hadde utvilsomt kommet for langt over skiene som kom inn denne uken, og lider nå av konsekvensene,” Karl Schamotta, markedsstrateg i betalingsselskapet Corpay i Toronto.

SAMMENFØRING AV SKATKA

Satser på en sterkere enn forventet økonomi kan også akselerere en nylig oppsving i statsrentene. Rentene på referanseindeksen for 10-års amerikanske statsobligasjoner, som beveger seg omvendt til obligasjonskursene, nådde et 15-måneders laveste nivå på 3,6 % i september, da investorer skyndte seg å prissette rentekutt.

Det grepet har snudd de siste dagene. Yielden nådde 3,985 % på fredag, etter dataene, det høyeste nivået på omtrent to måneder.

Zhiwei Ren, porteføljeforvalter i Penn Mutual Asset Management, sa at jobbrapporten var en stor overraskelse som gikk mot “konsensus og overfylte handler” i statskassemarkedet som satset på at obligasjonsprisene stiger etter hvert som rentene falt ytterligere.

HEDGE EFTERSPØRSEL

Forventninger om økonomisk styrke kan også presse investorer til å snu fokuset fra opsjonssikringer for å jage ytterligere aksjemarkedsgevinster, noe som gir mer oppside i S&P 500, ifølge Charlie McElligott, administrerende direktør for cross-asset strategi i Nomura.

Mens investorer jager oppsiden “kan det ganske rasjonelt fungere som drivstoffet for oppsmeltingen til 6000 og utover,” skrev han. Det vil utgjøre en gevinst på rundt 4 %.

I opsjonsmarkeder har ulike mål på skjevheter – en måling av relativ etterspørsel etter nedsidebeskyttelse kontra oppsidespekulasjon – holdt seg høye etter å ha nådd årets høyeste nivåer i et aksjesalg i august, selv da S&P 500 kom seg.

Referanseindeksen for aksjer steg 0,9 % på fredag ​​og endte på 5 751,07, nær en ny topp.

“Jo høyere etter at de massive Labour-dataene “slår” forteller deg at folk ikke har “riktig hale” på,” sa McElligott, og refererte til muligheten for en ekstremt stor økning i aksjekursene.

En motkraft på kort sikt kan imidlertid være en for kraftig renteøkning som kan dempe lokket til aksjer sammenlignet med obligasjoner, sa Jeffrey Schulze, leder for økonomisk og markedsstrategi i ClearBridge Investments, i et notat fredag. 10-årsavkastningen er fortsatt omtrent 100 basispunkter under der den var for ett år siden.

“Men denne utgivelsen bør være positiv på mellomlang sikt for risikoaktiva generelt og amerikanske aksjer spesielt ettersom forventningene til økonomisk vekst bør forbedres på baksiden av dagens utgivelse,” la han til.

BYE TIL BOND-FULLMAKT?

Investorer kan også trenge å revurdere handler i enkelte aksjesektorer som kom til fordel ettersom avkastningen falt.

Blant disse er markedets obligasjonsfullmakter, aksjer med høyt utbytte i sektorer som hadde blitt populære blant inntektsøkende investorer etter hvert som avkastningen falt. Et slikt område, S&P 500 forsyningssektoren, er opp 28 % hittil i år, sammenlignet med en gevinst på 20,6 % for S&P 500.

“Økonomien er kanskje ikke i så mye trøbbel som folk var bekymret for, og den trenger kanskje ikke disse store rentekuttene som drev interessen i de høyere avkastningsområdene i markedet,” sa Robert Pavlik, senior porteføljeforvalter i Dakota Wealth .

Olje

Exclusive-BP faller oljeproduksjonsmålet i strategitilbakestilling, sier kilder

BP (NYSE:BP) har forlatt et mål om å kutte olje- og gassproduksjonen innen 2030 ettersom administrerende direktør Murray Auchincloss skalerer ned selskapets energiomstillingsstrategi for å gjenvinne investortilliten, sa tre kilder med kunnskap om saken.

Da den ble avduket i 2020, var BPs strategi sektorens mest ambisiøse med et løfte om å kutte produksjonen med 40 % samtidig som den raskt øker fornybar energi innen 2030. BP reduserte målet i februar i fjor til en reduksjon på 25 %, noe som ville føre til en produksjon på 2 millioner. fat per dag på slutten av tiåret, da investorene fokuserte på kortsiktig avkastning i stedet for energiovergangen.

Det London-noterte selskapet sikter nå inn på flere nye investeringer i Midtøsten og Mexicogolfen for å øke olje- og gassproduksjonen, sa kildene.

Auchincloss tok roret i januar, men har slitt med å demme opp for fallet i BPs aksjekurs, som har prestert dårligere enn konkurrentene så langt i år ettersom investorer stiller spørsmål ved selskapets evne til å generere fortjeneste under sin nåværende strategi.

Den 54 år gamle kanadieren, tidligere BPs finanssjef, har forsøkt å distansere seg fra tilnærmingen til sin forgjenger Bernard Looney, som ble sparket for å ha løyet om forhold til kolleger, og i stedet lovet å fokusere på avkastning og investering i de mest lønnsomme virksomhetene. , først og fremst innen olje og gass.

Selskapet fortsetter å målsette netto nullutslipp innen 2050.

“Som Murray sa i begynnelsen av året … retningen er den samme – men vi kommer til å levere som et enklere, mer fokusert og høyere verdi selskap,” sa en BP-talsperson.

Auchincloss vil presentere sin oppdaterte strategi, inkludert fjerning av produksjonsmålet for 2030, på en investordag i februar, selv om BP i praksis allerede har forlatt det, sa kildene. Det er uklart om BP vil gi ny produksjonsveiledning.

Rival Shell (LON:SHEL) har også trappet ned sin energiomstillingsstrategi siden administrerende direktør Wael Sawan tiltrådte i januar, og solgte kraft- og fornybare virksomheter og skrotet prosjekter inkludert havvind, biodrivstoff og hydrogen.

Skiftet hos begge selskapene har kommet i kjølvannet av et fornyet fokus på europeisk energisikkerhet etter prissjokket utløst av Russlands invasjon av Ukraina tidlig i 2022.

BP har investert milliarder i nye lavkarbonvirksomheter og kraftig redusert olje- og gassleteteamet siden 2020.

Men forsyningskjedeproblemer og kraftige økninger i kostnader og renter har satt ytterligere press på lønnsomheten til mange fornybarbedrifter.

En selskapskilde sa at mens rivaler hadde investert i olje og gass, hadde BP forsømt leting i noen år.

TILBAKE TIL MIDTØSTEN

BP er for tiden i samtaler om å investere i tre nye prosjekter i Irak, inkludert ett i Majnoon-feltet, sa kildene. BP har en eierandel på 50 % i et joint venture som driver det gigantiske oljefeltet Rumaila sør i landet, hvor det har vært i drift i et århundre.

I august signerte BP en avtale med den irakiske regjeringen om å utvikle og utforske oljefeltet Kirkuk nord i landet, som også vil omfatte bygging av kraftverk og solenergikapasitet. I motsetning til historiske kontrakter som ga utenlandske selskaper knivskarpe marginer, forventes de nye avtalene å inkludere en mer sjenerøs overskuddsdelingsmodell, har kilder sagt til Reuters.

BP vurderer også å investere i re-utvikling av felt i Kuwait, la kildene til.

I Mexicogolfen har BP kunngjort at de vil gå videre med utviklingen av Kaskida, et stort og komplekst reservoar, og selskapet planlegger også å gi grønt lys for utviklingen av Tiber-feltet.

Det vil også veie anskaffelse av eiendeler i det produktive permiske skiferbassenget for å utvide sin eksisterende amerikanske landvirksomhet, som har utvidet sine reserver med over 2 milliarder fat siden anskaffelsen av virksomheten i 2019, sa kildene.

Auchincloss, som i mai annonserte en kostnadsbesparelse på 2 milliarder dollar innen utgangen av 2026, har de siste månedene stoppet investeringer i nye offshore vind- og biodrivstoffprosjekter og kuttet antallet lavkarbon-hydrogenprosjekter ned til 10 fra 30.

BP har likevel kjøpt de resterende 50% i sin solenergi joint venture Lightsource BP samt en 50% eierandel i sin brasilianske biodrivstoffvirksomhet Bunge (NYSE:BG).

Gullprisene synker ettersom lønnslistene presser innsatser på mindre rentekutt

Gullprisene falt litt i handelen i Asia på mandag, og pleide å falle fra rekordhøye nivåer da sterke amerikanske lønnsdata drev veddemål på et mindre rentekutt fra Federal Reserve.

Det gule metallet falt fra rekordhøye nivåer da rentene på dollar og amerikanske statsobligasjoner skjøt opp på de sterke lønnsdataene, noe som førte til at tradere i stor grad reduserte veddemål som Fed vil kutte renten med 50 basispunkter igjen.

Fokus denne uken er på en rekke signaler fra Fed og amerikansk økonomi, som begge sannsynligvis vil ta med i rentene.

Spotgull falt 0,2 % til $2 647,64 per unse, mens gullfutures som utløper i desember falt litt til $2 667,10 per unse kl. 00:16 ET (04:16 GMT).

Gull rammet av spill på mindre rentekutt
Bullionpriser hadde steget til rekordhøye nivåer i september etter at Fed kuttet renten med 50 bps og annonserte starten på en lettelsessyklus.

Sterkere enn ventet lønnsdata for ikke-farm på fredag, ansporet imidlertid til spill om at Fed vil kutte renten bare med 25 bps i sitt novembermøte. CME Fedwatch viste at tradere priset i en over 90% sjanse for et slikt scenario.

Traders ble også sett posisjonert for en høyere terminalrente for Fed, noe som gir et mindre attraktivt miljø for metallpriser. Dollaren steg etter fredagens data.

Fokus denne uken er på adresser fra en rekke Fed-tjenestemenn, samt referater fra Feds septembermøte, for flere pekepinner om priser.

Inflasjonsdata for konsumprisindeksen som kommer senere i uken vil sannsynligvis også ta hensyn til utsiktene for rentene.

Andre edle metaller fulgte nedgang i gull. Platinafutures falt 0,5 % til $997,05 per unse, mens sølvfutures falt 0,1% til $32,360 per unse.

Kobber støter med Kina-stimulans i fokus
Blant industrielle metaller stabiliserte kobberprisene seg mandag etter å ha registrert ville svingninger den siste uken, selv om de fortsatt var relativt positive med tanke på utsiktene til mer stimulans i toppimportøren Kina.

Benchmark kobberfutures på London Metal Exchange stabiliserte seg på 9 972,0 dollar per tonn, mens en måneds kobberfutures steg 0,2 % til 4,5728 dollar per pund.

Kobber ble opprinnelig løftet av Kina som kunngjorde flere stimuleringstiltak i slutten av september. Men handelsvolumene i det røde metallet avtok den siste uken, på grunn av den ukelange kinesiske Golden Week-ferien.

Kinesiske markeder er satt til å gjenåpne på tirsdag, mens regjeringen også er satt til å holde en orientering om flere stimuleringstiltak.

Europesike markedet

Storbritannias investeringstoppmøte med Google, Wayve og Brookfield

Den nye britiske regjeringens første internasjonale investeringstoppmøte vil inneholde toppledere fra selskaper inkludert Google, Wayve og Brookfield Asset Management (TSX:BAM), sa regjeringen lørdag.

Toppmøtet, 14. oktober, er rettet mot å øke utenlandske direkteinvesteringer for å bidra til å forbedre økonomisk vekst, statsminister Keir Starmers primære oppdrag siden han ble valgt i juli.

Forrige måned kritiserte Elon Musk, administrerende direktør i Tesla (NASDAQ:TSLA) og eier av X, Storbritannia etter rapporter om at han ikke var invitert til toppmøtet.

Regjeringen sa at foredragsholdere vil inkludere Ruth Porat-president og investeringssjef, Alphabet (NASDAQ:GOOGL) og Google; Alex Kendall, administrerende direktør i Wayve; og Bruce Flatt, administrerende direktør i Brookfield Asset Management.

Den sa at arrangementet ville bli sponset av Barclays, HSBC, Lloyds (LON: LLOY) M&G, Octopus Energy og TSL Group.

“Arrangementet vil gi en mulighet for regjeringen til å etablere varige partnerskap med bedrifter for å øke investeringene i Storbritannia og for å gi investorer den sikkerheten og selvtilliten de trenger for å drive vekst,” sa regjeringen i en uttalelse.

Den la til at Starmer på fredag ​​ville samles i Skottland til det første Council of Nations and Regions, og bringe sammen lederne av Skottland, Wales og Nord-Irland og regionale ordførere fra hele England for å diskutere investeringer og vekst i forkant av toppmøtet.

Regjeringen kunngjorde fredag ​​at de investerer 21,7 milliarder pund (28 milliarder dollar) for karbonfangstprosjekter.

($1 = 0,7624 pund)

I dag ville jeg

Europeiske markeder ser ut til å holde positivt momentum i den nye handelsuken

Europeiske aksjer forventes å starte den nye handelsuken på en positiv tone, drevet av oppgang i Asia over natten og forrige fredags rally på Wall Street.

U.K.s FTSE
indeksen er sett åpnet 27 poeng høyere på 8 360, Tysklands DAX
opp 75 poeng til 19.196, Frankrikes CAC 40
opp 31 poeng til 7578 og Italias FTSE MIB
1 poeng høyere ved 33.594, ifølge data fra IG.

Europeiske aksjer ser ut til å fortsette det positive sentimentet som ble sett ved børsslutt forrige uke, med markeder som får et løft fra den siste amerikanske jobbrapporten som overgikk forventningene. Lønnsdata for ikke-farm viste at den amerikanske økonomien la til 254 000 jobber i september, foran de 150 000 anslått av økonomer spurt av Dow Jones.

Husk dette er våre tanker og meninger og ikke noen form for råd.

• MPCC Solgt
• Argeo = solgt 50% 4kr – Kjøpte tilbake 50% på 3,75
• NHY ville jeg holdt – Selger
• Gogl  -Solgt 50% 103kr solgt siste post på 140
• Tgs Solgt
• PGS Solgt
• EQNR: Solgt
• Var: Solgt
• Yar: Solgt
• KOG: Solgt
• Kahoot: villle holdt meg unna
• Sas: Solgt
• Akso: holdt
• Nel: ville jeg KJØPT (long case)
• KOA: sett litt nærmere på denne nå -KOA kjøpt 10%1,54 + 10% 1,52
• 2020 Solgt: solgt
• Pareto Bank, -solgt
•  ABG Sundal Collier, -solgt
•  SpareBank 1 SR-Bank, -solgt
• Gjensidige- solgt
• Dnb -solgt
• storebrand-solgt
• LSG-solgt
• Mowi : solgt
• Salme-solgt
• Salm-solgt
• Auss -solgt

• Alt av fisk: Selger ut samtlige

Dette skjer i dag

Resultat pr. 3. kv.

Makro

Norge: Industriproduksjon august, kl. 08.00

Kina: Valutareserver september

Japan: Ledende indeks august, kl. 07.00

Danmark: Industriproduksjon august, kl. 08.00

Finland: Handelsbalanse august, kl. 08.00

Tyskland: Industriordrer august, kl. 08.00

UK: Halifax boligpriser september, kl. 08.00

ØMU: Sentix investortillit oktober, kl. 10.30

ØMU: Detaljhandel august, kl. 11.00

Annet:

SAS: Trafikktall september, kl. 11.00

Everfuel: Tilbudsperiode ifm. Faro-bud utløper, kl. 16.30

Norge: Statsbudsjettet 2025, kl. 10.00

Makrotall

Kilder: Trading Economics, Euronext, TDN Direkt, selskapene ,finansavisen