20 Februar- 2024

Krypto

God morgen!

Topp krypto-hedgefond møtte sveitsisk raid over FTX-tilknyttede tap

Det fremtredende kryptohedgefondet Tyr Capital Partners står overfor anklager om “kriminell” feilstyring og ble angrepet av en sveitsisk påtalemyndighet på grunn av tap påført i forhold til FTX.

Det Genève-baserte firmaet ignorerte en intern risikoterskel og investorvarsler angående dets betydelige eksponering mot den nå nedlagte børsen, rapporterte Financial Times tirsdag, med henvisning til juridiske dokumenter en investor arkiverte på Caymanøyene.

Rettssaken stammer fra et fond ved navn TGT, som samarbeidet med Tyr. Det er for tiden ute etter å avvikle sin portefølje og ta kontroll over de gjenværende eiendelene. Dette inkluderer et krav på $22 millioner mot FTX. I henhold til FT-rapporten forvalter TGT midler fra forskjellige enheter, inkludert kryptorikdomsplattformen Yield App.

Tyr ble grunnlagt i 2018 og er en sveitsisk hedgefondforvalter som retter seg mot enkeltpersoner med høy nettoverdi. Firmaet spesialiserer seg på diversifiserte investeringstjenester, som markedsnøytrale/arbitrage og hybride venturekapitalfond som integrerer likvide eiendeler for forbedret porteføljekonstruksjon.

Firmaet ledes av Edouard Hindi, tidligere sjef for proprietær energihandel i Deutsche Bank, og Olivier Trombert, tidligere sjef for Société Générales energialternativdesk.

TGT anklager Crypto Hedge Fund for brudd på risikogrenser
TGT hevdet spesifikt at Tyr så bort fra en intern risikobegrensning som begrenser eksponeringen til en enkelt enhet til 15 % av deres eiendeler. Tyr bestred imidlertid denne påstanden, og fortalte aktor at en uavhengig komité, opprettet av fondet, ikke fant noen brudd på interne regler.

Innleverte juridiske dokumenter indikerer at kravet mot FTX ble overført til et nytt fond. I tillegg sa FT at en liten portefølje som inneholder TGTs gjenværende eiendeler opplevde en verdinedgang på 84 % uttrykt i dollar mellom januar og oktober i fjor.

Tyr skal ha benektet anklagene fra TGT. Fondet returnerte ikke Cryptonews forespørsel om kommentar innen pressetid.

Gikk advarsler uaktsomt før FTX-kollaps?
I følge FT uttrykte TGT bekymring for FTXs finansielle stabilitet overfor hindi mellom 7. november og 10. november 2022. Spesielt begjærte FTX konkurs bare én dag senere, 11. november.

I april 2023 inngav TGT etter sigende en kriminell klage mot Tyr til Genève-aktor. Klagen hevdet “kriminell feilstyring” og søkte et “daggry-raid” på fondsforvalterens kontorer.

En ransakingsordre, utført 17. august i fjor, resulterte i dokumentbeslag fra Tyr.

TGT-direktør Justin Wright fortalte FT at fondet for tiden gjennomgår en juridisk avviklingsprosess gjennom domstolene på Caymanøyene.

Asia

Kinesiske aksjer endte høyere på den første handelsdagen etter Lunar New Year-ferien, med sentimentet styrket av data om reiser over ferieperioden. Det er ingen tvil om at tjenester forblir en nøkkelpilar for støtte for økonomien, ettersom økt reisevirksomhet førte til en gjenoppliving i turisme og offline underholdningsaktiviteter, sa HSBC-analytikerne Jing Liu og Erin Xin i et forskningsnotat. Shanghai Composite Index steg 1,6 % til 2910,54. Shenzhen Composite steg 1,7 % og ChiNext Price Index steg 1,1 %. Blant store tilflyttere gikk 360 Security Technology opp 8,5 % og iFlytek økte med 6,9 %. Nedgangen inkluderer WuXi AppTec, som falt 5,8 %. EL-batteriprodusenten CATL tapte 1,7 %.

Hong Kong-aksjene stengte lavere, trukket av forbrukerprodukter og eiendomsaksjer. Kinas Lunar New Year-forbruk og reisedata signaliserte fortsatt svak etterspørsel, sa Jefferies Kina-økonom Shujin Chen. Blant forbrukeraksjer tapte Li Ning 8,6 % og China Mengniu Dairy falt 4,65 %. Zhongsheng Group stengte 6,25 % lavere etter at de ble fjernet fra Hang Seng China Enterprises Index på fredag, sa Maybank-analytiker Sonija Li. Country Garden Services og Longfor Group gikk ned med henholdsvis 5,8 % og 5,1 %, da investorer fortsatt er bekymret over trege eiendomssalg i løpet av Lunar New Year-ferien. Blant vinnerne var Zijin Mining opp 5,1 % og China Shenhua Energy steg 4,2 %. Referanseindeksen Hang Seng-indeksen stengte 1,1 % lavere på 16155,61 og Hang Seng Tech-indeksen var ned 2,7 % til 3253,09.

Nikkei-aksjen stengte flatt på 38470,38 midt i blandet utvikling. Sterkere enn ventet amerikanske PPI-data bidro til noen inflasjonsuro, sa IG-markedsanalytiker Yeap Jun Rong i en e-post. Wall Street ser imidlertid ut til å være motstandsdyktig, noe som kan reflektere forventningene til at amerikanske økonomiske forhold fortsetter å holde seg, la han til. Blant de dårligste resultatene på referanseindeksen falt Nintendo 5,8 %, Kokusai Electric falt 5,0 % og Recruit Holdings falt 3,25 %. Blant de fremste fremgangene steg Obayashi Corp. 5,5 %, Otsuka Corp. økte med 5,0 % og Mitsubishi Corp. var opp 4,9 %. USD/JPY var på 150,01, sammenlignet med 150,20 rundt fredagens børsstenging i Tokyo.

Indias benchmark Sensex steg 0,4 % til 72708,16, og endte høyere for den femte økten på rad. Telekommunikasjons- og finansaksjer førte til oppgang. Bajaj Finserv steg 2,8 % og Bajaj Finance var 1,4 % høyere. Bharti Airtel steg 2,0 % og Indus Towers gikk opp 1,1 %. Tech-aksjer tynget på markedet, med Tata Consultancy Services ned 0,7 % og Wipro falt 1,45 %. Larsen & Toubro gikk ned 1,45 %.

Australia

Australske aksjer er satt til å åpne flatt, med Wall Street stengt for presidentens dag.

ASX-futures var opp 0,02 % eller 2 poeng fra klokken 8:30 tirsdag, noe som tyder på en flat åpning.

De amerikanske aksje- og obligasjonsmarkedene ble stengt mandag på grunn av presidentdagen.

I råvaremarkedene falt Brent-råoljen 0,2 % til 83,33 dollar fatet, mens gullet steg 0,2 % til 2 017,21 dollar.

I lokale obligasjonsmarkeder var avkastningen på australske 2-årige statsobligasjoner ned på 3,84 %, mens 10-årsrenten også var nede på 4,17 %. Amerikanske statsobligasjoner var flate, med 2 års rente på 4,64 % og 10 års rente på 4,28 %.

Den australske dollaren nådde 65,38 amerikanske cent opp fra forrige slutt på 65,30. Wall Street Journal Dollar Index, som følger amerikanske dollar mot 16 andre valutaer, var opp til 98,62.

USA Recap av markedet

De amerikanske aksje- og obligasjonsmarkedene ble stengt mandag på grunn av presidentdagen.

Oljeprisen

Olje- og gassindustrien viser motstandskraft blant 16 % QoQ-nedgang i totalt kontraktsvolum i løpet av 4. kvartal 2023

Midt i skiftende markedsdynamikk sto olje- og gassindustrien overfor en betydelig nedgang fra kvartal til kvartal (QoQ) på 16 % i avslørt kontraktsvolum fra 1 401 i 3. kvartal 2023 til 1 172 i 4. kvartal 2023. Til tross for denne nedgangen er det imidlertid en marginal økning i den samlede kontraktsverdien antyder motstandskraft i utfordrende tider, avslører GlobalData, et ledende data- og analyseselskap.

GlobalDatas siste rapport, «Oil and Gas Industry Contracts Review by Sector, Region, Terrain, Planned and Awarded Contracts and Top Contractors and Issuers, Q4 2023» avslører at den samlede kontraktsverdien økte marginalt fra $46 milliarder i Q3 2023 til $48 milliarder i Q4 2023.

Pritam Kad, olje- og gassanalytiker i GlobalData, kommenterer: “Den betydelige kontraktsverdien i kvartalet ble i stor grad drevet av Tecnimont, Saipem og NPCCs betydelige kontrakter med ADNOC på til sammen $8,7 milliarder og $8,2 milliarder, henholdsvis for Hail og Ghasha Development Project i Abu Dhabi, UAE. Disse kontraktene var sentrale for å heve olje- og gasskontraktslandskapet, og potensielt øke mulighetene for videre vekst og samarbeid i regionen.»

Drift og vedlikehold (O&M) representerte 54 % av de totale kontraktene i Q4 2023, etterfulgt av anskaffelsesomfang med 22 %, og kontrakter med flere omfang, som konstruksjon, design og prosjektering, installasjon, O&M og innkjøp, som utgjorde 13 %

ADNOCs kontrakter med Tecnimont, Saipem og NPCC innebærer betydelig ansvar. Tecnimont vil føre tilsyn med byggingen av et prosessanlegg på land, inkludert gassbehandlingsenheter, svovelutvinningsseksjoner, verktøy, offsite og eksportrørledninger. Saipem og NPCC vil derimot håndtere Engineering, Procurement and Construction (EPC) av boresentra, prosessanlegg og ulike offshore-strukturer på kunstige øyer for Hail and Ghasha Development Project.

I tillegg, i den petrokjemiske sektoren, er den bemerkelsesverdige kontrakten SGC eTEC E&Cs EPC-kontrakt fra Sipchem og Tasnee for utvidelse av et etylencracker-anlegg i Al-Jubail, Saudi-Arabia.

Kad konkluderer: «Til tross for utfordringer i markedsmiljøet, har olje- og gassindustrien vist motstandskraft. Dette fremgår av den svake økningen i total kontraktsverdi, til tross for et betydelig fall i oppgitt kontraktvolum. Når vi ser fremover, er det avgjørende for industrien å prioritere strategiske investeringer og inngå partnerskap for å navigere i usikkerhet og fremme bærekraftig vekst.»

Gull / Råvarer

Det er en liten sjanse for at gullprisene kan stige til $3000 per unse, og olje til $100 per fat i løpet av de neste 12 til 18 månedene, ifølge Citi.

Sentralbankers aggressive kjøp, stagflasjon og en global resesjon er katalysatorer som kan drive prisen på det gule metallet nesten 50% høyere, sa Citi-analytiker.

Gullprisene kan stige til $3000 per unse, og olje til $100 per fat i løpet av de neste 12 til 18 månedene avhengig av en av tre mulige katalysatorer, ifølge Citi.

Gull, som for tiden handles til 2016 dollar, kan stige med rundt 50 % hvis sentralbankene kraftig øker kjøpene av det gule metallet, en mulig stagflasjon, eller i tilfelle en dyp global resesjon, Aakash Doshi, Citis sjef for råvarer i Nord-Amerika forskning, fortalte CNBC.

Sentralbankens gullrush
“Den mest sannsynlige jokertegnbanen til $3000/oz gull er en rask akselerasjon av en eksisterende, men saktegående trend: de-dollarisering på tvers av sentralbanker i fremvoksende markeder som igjen fører til en tillitskrise til den amerikanske dollaren,” sier Citi-analytikere inkludert Doshi skrev i et nylig notat.

Det kan doble sentralbankens gullkjøp, og utfordre smykkeforbruket som den største driveren for gulletterspørselen, utdypet Doshi.

Sentralbankenes gullkjøp har “akselerert til rekordnivåer” de siste årene, ettersom de forsøker å diversifisere reservene og redusere kredittrisikoen, sa Citi. Kina og russiske sentralbanker leder gullkjøp, med India, Tyrkia og Brasil, som også øker kjøp av gull.

Verdens sentralbanker har opprettholdt to påfølgende år med mer enn 1000 tonn netto gullkjøp, rapporterte World Gold Council i januar.

“Hvis det går igjen [til] dobles veldig raskt til 2000 tonn, tror vi det ville være veldig positivt for gull,” sa Doshi til CNBC via telefon.

En global resesjon?
En annen trigger som kan drive gull til $3000 vil være en “dyp global resesjon” som kan anspore de amerikanske sentralbankene til å kutte renten raskt.

“Det betyr at bremsene er kuttet, ikke til 3%, men til 1% eller lavere – det vil ta oss til $3000,” sa Doshi og la merke til at dette er et scenario med lav sannsynlighet.

Gullpriser har en tendens til å dele et omvendt forhold til rentene. Etter hvert som rentene faller, blir gull mer tiltalende sammenlignet med rentebærende eiendeler som obligasjoner, som vil gi svakere avkastning i et lavrentemiljø.

Feds referanserente har vært mellom 5,25 % og 5,5 % siden juli 2023, den høyeste siden januar 2001 da den steg til 6 % etter at dot-com-boblen sprakk. Markedene forventer at Fed vil kutte renten i mai eller juni.

Stagflasjon – en økende inflasjonsrate, en avtagende økonomisk vekst og økende arbeidsledighet – kan være en annen trigger, selv om Doshi sa at det er en “veldig lav sannsynlighet” for et slikt scenario.

Gull oppfattes som en trygg havn og har en tendens til å prestere godt i perioder med økonomisk usikkerhet når investorer beveger seg bort fra de mer risikofylte eiendelene som aksjer.

Bortsett fra disse tre potensielle triggerne, hevder Citi at deres basistilfelle for bullion er $2150 i andre halvdel av 2024, og prisen på gull i gjennomsnitt litt over $2000 i første halvår. En ny rekord kan nås mot slutten av 2024, la Doshi til.

Olje til 100 dollar?
Et annet jokertegnscenario som ble fremhevet i Citis rapport var at oljeprisen skulle nå tresifrede igjen.

Katalysatorene for at oljen når $100 per fat inkluderer høyere geopolitisk risiko, dypere OPEC+-kutt og forsyningsforstyrrelser fra viktige oljeproduserende regioner, sa Doshi.

Den pågående Israel-Hamas-krigen har ikke rammet oljeproduksjon eller eksport, med den eneste betydelige innvirkningen er Houthi-angrepene fra Jemen på oljetankere og andre skip som krysser Rødehavet.

Den store oljeprodusenten Irak har blitt påvirket av konflikten og enhver ytterligere eskalering kan skade andre store OPEC+-leverandører i regionen, sa Citi.

Den siste utviklingen viser at spenningen har økt på grensen mellom Israel og Libanon, noe som øker frykten for at krigen i Gaza kan spre seg andre steder i Midtøsten.

Doshi sa at Irak, Iran, Libya, Nigeria og Venezuela er sårbare for forsyningsforstyrrelser, med en brattere amerikansk sanksjonspolitikk mot Iran og Venezuela potensielt på kortene.

Andre geopolitiske risikoer som russiske oljeforsyninger, dersom Ukraina skulle angripe russiske raffinerier med droner, kan ikke utelukkes, skrev Citis analytikere. Doshi hevdet at deres base case for olje ligger på rundt 75 dollar per fat for året.

Globale benchmark Brents futures i april handlet til $83,56 per fat, mens US West Texas Intermediate March-futures var på $79,13 per fat.

rav, salg av eksisterende boliger i USA

Europesike markedet

Stoxx Europe 600 gikk opp 0,2 % til 492,39, DAX falt 0,2 % til 17 092,26 og CAC 40 var flat på 7 768,55.

FTSE 100 stengte flatt på 7 728,50 poeng i fravær av store bedrifts- eller økonomiske datautgivelser. Den svake starten forventes å endre seg “senere i uken når referatene fra det siste Federal Reserve-møtet er utgitt og AI-aksjen Nvidia avslører sine siste kvartalsresultater”, sier AJ Bell investeringsdirektør Russ Mold i et notat. Legemiddelselskapet AstraZeneca økte med 3,4 % etter at det rapporterte positive resultater fra et av legemidlene sine, mens telekommunikasjonsfirmaet Vodafone steg 1,7 % etter introduksjonen av en ny app for små bedrifter. Energiselskapet Centrica falt 3,7 %, og reverserte forrige ukes rally drevet av økt utbytteutbetaling.

I dag ville jeg

Europeiske aksjer er på vei mot nok en negativ åpen tirsdag ettersom sentimentet sliter med å ta seg opp i de globale markedene.

Asia-Stillehavsmarkedene falt tirsdag, da investorer analyserte den kinesiske sentralbankens beslutninger om sentrale utlånsrenter. I USA over natten var S&P 500-futures nesten flate da markedet gikk ut av sin første tapsuke på mer enn en måned.

Det kom etter at økonomiske data reiste bekymring for at den amerikanske sentralbanken ikke kan begynne å kutte renten så snart, eller så mye som markedsaktørene forventet i år. De amerikanske markedene var stengt mandag på grunn av Presidents Day-ferien

Europeiske markeder: Her er åpningssamtalene
Europeiske markeder er satt til å åpne i negativt territorium tirsdag.

Storbritannias FTSE 100
indeksen forventes å åpne 9 poeng lavere på 7.719, Tysklands DAX
ned 49 poeng til 17.039, Frankrikes CAC
ned 19 poeng til 7745 og Italias FTSE MIB
ned 76 poeng til 31.676, ifølge data fra IG.

Inntektene kommer fra Barclays, InterContinental Hotels Group og Antofagasta. På datafronten er det ventet at tallene for driftsbalansen for eurosonen for desember vil bli offentliggjort.

Vente på dipp på gogle under 100 mot 95/97 for å kjøpe tilbake de jeg solgte

Husk dette er våre tanker og meninger og ikke noen form for råd.

• MPCC holde
• Argeo = solgt 50% 4kr – Kjøpte tilbake 50% på 3,75
• NHY ville jeg holdt
• Gogl  -Solgt 50% 103kr
• Tgs Holdt
• PGS holdt
• EQNR: kjøpt og holdt
• Var: ville jeg kjøpt og holdt
• Yar: Holdt
• KOG: ville jeg holdt
• Kahoot: villle holdt meg unna
• Sas: Solgt
• Akso: holdt
• Nel: ville jeg KJØPT (long case)
• KOA: sedt litt nærmere på denne nå
• Bulkers 2020: holdt
• Tatt inn
• Pareto Bank, .
•  ABG Sundal Collier,
•  SpareBank 1 SR-Bank,
• Gjensidige
• Dnb
• storebrand

• Alt av fisk: Lakse prisen steg noe denne uken

Dette skjer i dag

Resultat pr. 4. kvartal

Bakkafrost: Kl. 06.00, Hotel Continental kl. 08.00, webcast

Aker: Kl. 07.00, audiocast kl. 09.00

BlueNord: Kl. 07.00, webcast kl. 10.00

Norconsult: Kl. 07.00, House of Oslo kl. 09.00, webcast

Ensurge Micropower

Resultat pr. 2. kv.:

Clean Seas Seafood

Makro:

Norge: Byggeareal januar, kl. 08.00

Australia: Referat rentemøte, kl. 01.30

Kina: LPR-renter, kl. 02.15

Finland: Arbeidsledighet januar, kl. 07.00

Sveits: Handelsbalanse januar, kl. 08.00

Sverige: Industrilagre 4. kv., kl. 08.00

Canada: KPI januar, kl. 14.30

USA: CB ledende indikator januar, kl. 16.00

Annet:

Questback Group: Siste noteringsdag på Euronext Growth

Cadeler: Ekstraordinær generalforsamling, kl. 09.00

Utenlandske:

Barclays, Walmart

Ekskl. utbytte:

Avance Gas Holding

Kilder: Trading Economics, Euronext, TDN Direkt, selskapene

Analyser vil følge senere i uken

Makrotall

.