9 Februar- 2024

Krypto

God morgen!

Bitcoin svever nesten én måned høyt på ETF-innganger, truende halvering

Bitcoin deo forbi $46 000 til måneds høey, støttet av tegn på jevn tilførsel til en gruppe amerikanske midler for tokenet, samt økende oppmerksomhet på den såkalte halveringen som forfaller i april.

Den største digitale eiendelen steg med ca. 2 % til 46 175 dollar klokken 05.45 i London fredag, og tok 2024-rallyet til ca. 9 %. Mindre tokens som Ether, Solana og Cardano presset også oppover.

Ni amerikanske spot-Bitcoin-børshandlede fond debuterte 11. januar, mens den mer enn tiår gamle Grayscale Bitcoin Trust konverterte til en ETF samme dag. Tilgjengeligheten til ETFer lover å utvide investorbasen for tokenet. De nye fondene har tiltrukket netto 8 milliarder dollar så langt, mens en utstrømning på 6 milliarder dollar fra Grayscale-fondet siden konverteringen nå taper fart.

“Bitcoin ser ut til å gjenoppta marsjen oppover etter at utstrømningene i gråtoner endelig avtok,” sa Caroline Mauron, medgründer av likviditetsleverandøren av digitale aktivaderivater Orbit Markets. “Halveringsnarrativet” vil ta fart, og potensielt ta Bitcoin forbi $50 000 i løpet av de neste ukene, sa hun.

Den kvartårige halveringen reduserer mengden Bitcoin som gruvearbeidere mottar for å drive strømkrevende datamaskiner som sikrer nettverket ved å løse komplekse gåter. Halvering er nøkkelen til å begrense tilgangen på Bitcoin til 21 millioner tokens. Belønningene faller til 3,125 mynter per blokk fra 6,25 mynter i det kommende arrangementet.

Tidligere halveringshendelser “forut for sterke okseløp,” skrev et team inkludert DBS Bank Ltd. Sjeføkonom Taimur Baig i et notat. «Det er en enkel økonomisk grunn til at prisene bør stige. Ettersom belønningen for gruvedrift avtar, må prisen for gruvedrift (nemlig Bitcoin) øke for å kompensere og ikke utløse et uttak av beregningsressurser fra gruvearbeidere, sa teamet.

Bitcoin er fortsatt rundt 23 000 dollar under rekorden som tokenet traff i 2021, under et okseløp fra pandemitiden oljet med enkle penger.

Asia

Kinesiske aksjer steg på sin siste handelsdag før den over-uke lange Lunar New Year-ferien som starter fredag. Investorer venter på mer politisk støtte etter at det nylig utgitte KPI-tallet antydet dypere deflasjon. “En senere ferie for kinesisk nyttår i år presset tallet ytterligere ned. Slutten på tjenestereflasjon drev kjerneinflasjonen til et betenkelig lavt nivå, og prisene på varige varer var fortsatt myke,” sa Citi-analytikere i et notat. Shanghai Composite Index stengte 1,3 % høyere på 2865,90, Shenzhen Composite Index steg 3,2 % mens ChiNext Price Index økte med 1,2 %. Blant større aksjer økte halvlederselskapet SMIC 2,6 % og EV Battery-produsenten CATL økte med 2,0 %. Bank of Ningbo falt 3,1 % og China CITIC Bank Corp. falt 1,3 %.

Hong Kong-aksjen endte lavere på grunn av risikostemning. Utenlandsk salg av A-aksjer i Kina og H-aksjer i Hong Kong kan fortsette hvis sentimentet forblir svakt i fravær av større støtte til Kinas økonomi, sier Nomura-analytikere i et notat. De største taperne var Wuxi Biologics, som falt 7,6 %; WuXi AppTec, som reduserte 7,3 %; og Alibaba Group, som falt 6,1 %. I mellomtiden steg Semiconductor Manufacturing International Corp. 2,3 % og China Resources Land steg 1,5 %. Referanseindeksen Hang Seng-indeksen falt 1,3 % for å stenge på 15878,07, mens Hang Seng Tech-indeksen var 0,7 % lavere på 3168,55.

Japans Nikkei-aksjegjennomsnitt steg 2,1 % for å lukke på et 34-års høyeste på 36863,28, og fulgte Wall Streets oppgang over natten. “Verdihistorien er langt fra over”, siden det fortsatt er rom for betydelig lønnsomhetsforbedring som er “idiosynkratisk” for Japan, sier Eastspring Investments Japan-team i en kommentar. Legemiddelfirmaet Kyowa Kirin steg 19,4 % etter å ha annonsert resultater for 4. kvartal og en plan for tilbakekjøp av aksjer. Investeringsselskapet SoftBank Group klatret 11 prosent etter at aksjene i chipdesigner-enheten Arm steg kraftig etter oppgraderingen av veiledningen. USD/JPY var på 148,59, sammenlignet med 147,95 ved onsdagens børsstenging i Tokyo. 10-års JGB-avkastningen var ned 1 bps til 0,695 %.

Indiske aksjer lukket lavere, trukket av bankaksjer, etter at landets sentralbank holdt styringsrenten uendret midt i avtagende inflasjon. Referanseindeksen Sensex endte 1,0 % lavere på 71428,43, og reverserte åpningsgevinster. ITC Ltd. ledet tap, falt 4,0 %. Bankaksjene falt stort sett, med ICICI Bank ned 3,3 % og Kotak Mahindra Bank tapte 3,5 %. Power Grid Corp. i India førte til oppgang, og steg 3,1 % etter at nettoresultatet for 3. kvartal økte med 11 % fra året før. Lupin endte 0,65 % høyere etter at nettoresultatet for 3. kvartal nesten ble firedoblet.

Australia

Australske aksjer er satt til å åpne høyere, etter nok en dag med oppgang på Wall Street.

ASX-futures var opp 0,3 % eller 20 poeng fra klokken 08:30 fredag, noe som tyder på en litt høyere åpning.

Amerikanske aksjer viste beskjedne oppganger, og presset Dow Industrials og S&P 500 til rekorder for andre sesjon på rad.

DJIA fikk 48 poeng til 38726, S&P 500 la til 2 poeng til 4997 og Nasdaq klatret 37 poeng til 15793.

I råvaremarkedene steg Brent-råolje 3,3 % til 81,81 dollar fatet, mens gull falt 0,1 % til 2 033,91 dollar.

I lokale obligasjonsmarkeder økte renten på australske 2-årige statsobligasjoner med 3,76 %, mens 10-årsrenten også steg med 4,10 %. Amerikanske statsobligasjoner steg, med 2-årsrenten på 4,45 % og 10-årsrenten på 4,15 %.

Den australske dollaren falt 64,89 amerikanske cent fra forrige slutt på 65,17. Wall Street Journal Dollar Index, som følger amerikanske dollar mot 16 andre valutaer, var opp til 98,53.

USA Recap av markedet

Amerikanske aksjer viste beskjedne oppganger, og presset Dow Industrials og S&P 500 til rekorder for andre sesjon på rad.

DJIA fikk 48 poeng til 38726, S&P 500 la til 2 poeng til 4997 og Nasdaq klatret 37 poeng til 15793.

Energi var den beste sektoren ettersom oljeprisen steg etter at Israel avviste Hamas’ vilkår for å godta et amerikansk-støttet våpenhvileforslag. Verktøy og finans var de dårligste resultatene.

Disney-aksjen hopper 11 % etter at underholdningsgigantens resultater viste fart i strømmevirksomheten, mens den legger dristige planer for fremtiden.

Ukentlige arbeidsledighetskrav var litt bedre enn ventet, noe som viser at arbeidsmarkedet fortsatt er relativt robust.

Oljeprisen

Oljeprisene er satt til en ukentlig gevinst når håpet om våpenhvile i Midtøsten går ut

Etter en svak start på uken, ser det ut til at benchmarks for råolje er satt til en ukentlig økning etter at nyheten kom om at Israel har avvist et tilbud om våpenhvile fra Hamas.

Israels statsminister Benjamin Netanyahu sa at det ikke var «ingen annen løsning enn total seier», noe som bidro til den bullish oljestemningen. Ifølge Bloomberg har oljegevinstene denne uken oppveid nesten alle tapene fra forrige uke, som var foranlediget av håp om en våpenhvile.
Etter å ha startet uken på rundt $77 per fat, kan Brent-olje ende på $80 eller litt over, mens West Texas Intermediate har toppet $76 per fat etter å ha startet under $72 på mandag.

Benchmarks oppnådde noen markerte gevinster på torsdag midt i fornyet israelsk bombing i Gaza etter at regjeringen avviste tilbudet om våpenhvile, noe som førte til forventninger om en langvarig og muligens utvidet konflikt.

Den siste delen av forventningen var en reaksjon på nyheten om at den irakiske regjeringen kunne revurdere sin godkjenning for oppdraget til en USA-ledet koalisjon i landet når amerikanske styrker angriper Iran-tilknyttede grupper på irakisk territorium.

I følge Bagdad-regjeringens talsmann Yahya Rasool, har den amerikanske koalisjonen “bli en faktor for ustabilitet og truer med å vikle Irak inn i konfliktsyklusen”.
Likevel har oljeproduksjonen ennå ikke blitt påvirket av hendelser i Midtøsten, bemerket Reuters i en rapport om priser, og sa at Norge og Guyana økte produksjonen og Russland har eksportert mer råolje siden begynnelsen av denne måneden midt i ukrainsk drone. angrep på raffinerier.

“Jeg forventer fortsatt at den avstandsbegrensede handelen som vi har blitt vant til i det siste vil fortsette gitt den komfortable oljebalansen,” sa INGs råvarestrateg Warren Patterson, sitert av Reuters.

Separat sa Patterson i et notat at “Trukninger av raffinerte produkter i USA den siste uken har vært støttende for marginer, mens forstyrrelser i Rødehavet og raffineristans også fortsetter å gi støtte til raffinerte produktmarkeder, spesielt mellomdestillater.”

Gull / Råvarer

Gull inches lavere på fast dollar, gir; palladium forlenger høsten

Gullprisene gikk ned på torsdag, skadet av en sterkere dollar og økte obligasjonsrenter ettersom håpet om et tidlig rentekutt fra den amerikanske sentralbanken ble redusert, mens palladium forlenget nedgangen på en svak langsiktig etterspørselsutsikt.

Flekk gull
falt 0,06 % til $2 032,99 per unse, mens amerikanske gullfutures
slo seg ned 0,2 % lavere til 2 048,3 dollar per unse.

Dollarindeksen
økte 0,1 %, noe som gjorde bullion dyrere for andre valutainnehavere.

“Virkeligheten på bakken er at den amerikanske økonomien fortsetter å være ganske solid, og det betyr at Fed har svært liten spillerom på dette stadiet til å begynne å kutte renten,” sa Bart Melek, leder for råvarestrategier i TD Securities.

“For at gull skal samle seg, må vi begynne å se bevis på at økonomien faktisk bremser ned på en vesentlig måte og at inflasjonen trender lavere på en vedvarende basis,” la Melek til.

Flere Fed-talere ga onsdag en rekke grunner til at det ikke haster med å begynne å lempe politikken i USA snart, eller å gå raskt når de gjør det.

Traders ser nå omtrent 61 % sannsynlighet for et rentekutt fra Fed i mai, ifølge CME FedWatch Tool. Lavere renter reduserer alternativkostnaden ved å holde ikke-avkastende bullion.

Spot palladium falt 0,7% til $888,13 per unse, etter å ha nådd $856,38, det laveste på fem år, tidligere i økten.

Palladiumprisene falt under prisene på søstermetallplatina for første gang siden april 2018 på torsdag, da økende etterspørselsbekymringer og satsinger på stabil forsyning tynget metallet.

Både platina og palladium brukes av bilprodusenter i katalysatorer for å rense bileksos.

“En fornyet bytte av metaller brukt i autokatalysatorer av bilprodusenter er usannsynlig i nær fremtid, da biler produseres over lengre sykluser. Derfor er det mulig at palladium handles med en vedvarende rabatt til platina, sa UBS-analytiker Giovanni Staunovo.

Andre steder, sølv
steg 1,7 % til 22,56 dollar per unse og platina steg 0,7 % til 885,51 dollar.

Europesike markedet

Europeiske aksjer handlet blandet mens investorer fortsatte å se geopolitiske spenninger i Midtøsten, noe som økte oljeprisene. Brent-olje steg 2,7 % til 81,32 dollar fatet etter at Israel avviste en foreslått våpenhvile i Gaza. “Selv om nyheter om et tilbud om våpenhvilevilkår fra Hamas var velkommen, ser utsiktene for regionen fortsatt utfordrende ut, med Iran-støttede Houthi-opprørere som lanserer ytterligere angrep på skipsfart,” skriver Panmure Gordon-analytiker Ashley Kelty. Stoxx Europe 600 falt 0,1 % og FTSE 100 falt 0,4 %, selv om DAX steg 0,3 % og CAC 40 steg 0,7 %. Det nederlandske betalingsforedlingsfirmaet Adyen var den største økningen, opp 21 % etter positive resultater fra andre halvår. Likevel falt Maersk 15% etter å ha suspendert tilbakekjøp av aksjer på grunn av usikre utsikter

I dag ville jeg

Europeiske markeder er satt til å åpne blandet fredag ettersom investorer fordøyer den siste mengden av bedriftsinntekter og ser fremover til ferske økonomiske data.

Den tyske inflasjonen falt i januar til 3,1 prosent, viste nye data fra det føderale statistikkkontoret fredag. I mellomtiden vil Italia rapportere industriproduksjonsdata senere i økten.

Regionale markeder stengte litt lavere torsdag da investorer fordøyde en rekke inntekter fra Unilever, Societe Generale, Maersk, Siemens og Adyen.

I Asia-Stillehavet nådde Japans Nikkei nye 34-års høyder på fredag, mens de fleste markeder var enten helt eller delvis stengt for månenyttårsferien. Nikkei 225 brøt 37 000-grensen for første gang på 34 år, og steg 0,4 %, mens Topix var flat.

Stateside var amerikanske futures lavere fredag morgen etter at S&P 500 krysset den historiske milepælen på 5000 for første gang under intradagshandel.

Europeiske markeder er satt til å åpne i positivt territorium torsdag.

Storbritannias FTSE 100
indeksen forventes å åpne 13 poeng høyere på 7.606, Tysklands DAX
ned 15 poeng til 16.945, Frankrikes cert
ned 23 poeng til 7634 og Italias FTSE MIB
33 poeng høyere ved 31.220, ifølge data fra IG.

Vente på dipp på gogle under 100 mot 95/97 for å kjøpe tilbake de jeg solgte

Husk dette er våre tanker og meninger og ikke noen form for råd.

• MPCC holde
• Argeo = solgt 50% 4kr – Kjøpte tilbake 50% på 3,75
• NHY ville jeg holdt
• Gogl  -Solgt 50% 103kr
• Tgs Holdt
• PGS holdt
• EQNR: kjøpt og holdt
• Var: ville jeg kjøpt og holdt
• Yar: Holdt
• KOG: ville jeg holdt
• Kahoot: villle holdt meg unna
• Sas: Solgt
• Akso: holdt
• Nel: ville jeg KJØPT (long case)
• KOA: sedt litt nærmere på denne nå
• Bulkers 2020: holdt
• Tatt inn
• Pareto Bank, .
•  ABG Sundal Collier,
•  SpareBank 1 SR-Bank,
• Gjensidige
• Dnb
• storebrand

• Alt av fisk: Lakse prisen steg noe denne uken

Dette skjer i dag

Resultat pr. 4. kvartal

Entra (07.00, webcast 08.30)
Volue (07.00, webcast 10.15)
SpareBank 1 Østfold Akershus (07.30, presentasjon 15. februar)
Sparebanken Sør (07.30, 09.00)
Sparebanken Øst (07.55, 08.00)
ABG Sundal Collier (08.00, 09.00)
Yara (08.00, webcast 12.00, tlf. 13.00)
Kongsberg Gruppen (07.00, 08.15)
Gentian Diagnostics (før børs, 09.00)
Arendals Fossekompani
Hofseth BioCare

Makro

Norge: KPI og PPI, januar (08.00)
Tyskland: KPI, januar, endelig (08.00)
Canada: Sysselsetting, januar (14.30)

Annet

SpareBank 1 Østlandet: Q4-presentasjon hos SpareBank 1 Markets (08.15, )
Odfjell: Q4-presentasjon (09.00, )
Adevinta: Tilbudsperiode ifm. Aurelia-bud utløper (16.30)

Utenlandske

DFDS, Saab, Tryg Forsikring

A.P. Møller-Mærsk, Boliden, Modern Times Group

Kilder: Trading Economics, Euronext, TDN Direkt, selskapene

Analyser vil følge senere i uken

Makrotall

.